“海量”专题（174）——寻找逐笔交易中的有效信息

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在之前的高频因子系列报告《选股因子系列研究（五十六）——买卖单数据中的Alpha》中，我们发现基于委托单的大买成交金额占比具有较好的正向选股能力，特别在与常用风格因子正交之后其截面选股效果更为突出。然而与通常逻辑相反，大卖成交金额占比并不具有较好的负向选股能力。因此，本文希望通过对大买，大卖单特性的详尽分析，找到A股市场中，到底什么样类型的成交信息包含更多的 ( 点击阅读全文 )

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