"海量"专题（125）——探索A股的五因子模型

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近年来，越来越多的金融市场异象（anomaly）被发掘，我们亟需一个基准模型来评判这些异象，理解其收益基于实证结果提出的包含市场、市值和估值因子的三因子模型（FF3），在很长一段时间里是最主要的因子模型。但近年来，海外相继推出了多种版本的多因子模型，那么究竟哪种更适合A股市场呢？本文将对这个问题进行研究。全文主要包括两个方面，首先介绍对比多因子模型的主要方法 ( 点击阅读全文 )

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