2021——景气度投资元年
可的景气度价投 发布于 2022-01-04 00:41:06
回顾整个2021年的A股，高景气度板块牛股频出，主升浪一波接一波，低景气度板块整体死气沉沉，阴跌整年。2019-2020两年的白马股行情，也就是核心资产的行情之后，传统蓝筹估值偏高，炒作价值低，小盘成长股性价比凸显，而小盘成长股的爆发需要一个催化剂，这个催化剂就是赛道的高景气度或者细分行业的高景气度。传统价值投资的躺赚模式在去年出现不适应性
许多优秀的白马股被价值投资选手奉为至宝，打开月线除去去年都是慢牛走势，例如格力电器、中国平安、三一重工等等，财务数据很好看，行业地位无可撼动，但在今年滑铁卢了，几乎阴跌一整年，什么原因？归根到底就是行业景气度的下降。造成景气度下降的原因有很多，比如行业需求减弱造成行业业绩增速比上一年降低或负增长，带动公司增速也同步下降，保险、工程机械、家电去年都是这个原因，或者是行业受到政策的打压导致业绩低迷以及行业未来预期变差，去年地产、教育行业就是典 ( 点击阅读全文 )
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2022年风格可能之一：延续“估值——景气度”的体系
分析完前几年风格变迁的内在逻辑，我们就可以来尝试推测一下今年的主要市场风格。一轮风格的最终走完，需要相关板块及指数完成一定的涨幅，“确定性——估值”体系之所以在2017——2019年走了三年，因为2018年的...
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一个“不看估值”的投资方法
投资体系之十一：不可能三角形3放弃估值1/5、投资必阙孙子兵法有个说法叫“围城必阙”，阙，缺口，攻城围住敌人的城池，一定要留下一个逃命的缺口，以防止敌军拼死抵抗。研究股票也要“围城必阙”，有些人在选股中有“完...
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天风策略：当前行业比较方法论指向哪些行业？
5月底，根据行业比较的方法论，我们重点筛选出【半导体】和【军工】两个行业，随后股价大幅修复。 大部分时候，年度为单位决定A股超额收益的核心因素还在于景气强弱。年初至5月末，大部分行业都遵循了景气决定超额...
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2022年的股票到底该怎么炒？（四）
根据规律一，2020年白马股的过度演绎，让高确定性资产估值过高，导致2021年市场放弃了确定性。同时，中小盘经过几年的下跌，出现了很多估值洼地，估值被重新纳入核心风格因素，进入“景气度——估值”的二元体系。高...
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抱团方向
又到天桥底下说书时间。简单公布一下上周的仓位数据。满仓比例49.73%，下降0.15%；仓位指数82.63%，上升0.42%；股票型基金仓位指数86.02%，下降0.14%；混合型基金仓位指数80.20%，上...
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明年的涨跌预测，来了！
如果你今年尝试了各种策略，却依然在追涨杀跌中迷失自我，不要紧，我今天要做一个违背祖宗的决定：全面公开五行炒股秘籍！下图请点开放大观看，不作为投资依据，仅供娱乐参考。港真，我看完竟觉得有一丝丝合理……根据历年来...
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2021年：市场风格“景气度——估值”
根据规律一，2020年白马股的过度演绎，让高确定性资产估值过高，导致2021年市场放弃了确定性。同时，中小盘经过几年的下跌，出现了很多估值洼地，估值被重新纳入核心风格因素，进入“景气度——估值”的二元体系。高...
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短线狙击高胜率，主赛道坐快车！！确定了！高景气度，核心主线！2022年龙头板块， 大有可为！
短线狙击高胜率，主赛道坐快车！！ @今日话题 @7X24快讯 周五盘面回顾：周五大盘在美股大跌+中信证券配股双重利空影响下走推演的第二种走势，回踩跌幅略超预期11个点。大盘早盘低开在3548点支撑位下的...
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汽车半导体或为未来景气度最高的半导体细分行业
第三代半导体板块再次刷新前高。11月22日，第三代半导体板块大涨，截至午盘，板块涨幅达4.49%，收盘点位创历史新高。个股方面，聚灿光电、扬杰科技、银河微电强势涨停，捷捷微电等多只个股涨超10%。 消息面上，...
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【光伏】深度剖析产业链景气度
光伏产业链短期景气度：上游硅料持续涨价侵蚀产业链利润，全产业链需求受到压制。据媒体报道，截至6月3日，多晶硅一级料最近一周涨幅达9.22%，目前价格区间在108000-120000元/吨。且硅料厂家装置检修偏...
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【科创掘金】2021年科创板哪些细分板块景气度有望回升或者持续走强？
核心结论：对于2021年科创板景气板块方向，我们建议从两个角度去关注：（1）受益于全球供给周期复苏的中间品、资本品生产行业：今年以来，疫情进展、管控政策、刺激政策等差异带来国内外经济差异，其中显著的表现就是中...
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【直播纪要】短、中、长三维度阐述军工高景气度
#国防ETF直播#时间：11月19日（周四）下午19:00嘉宾：余平，国盛证券军工行业首席分析师直播纪要：主要摘录自其研究报告1. 短期：3年爆发增长期，当前进入军工订单释放期短期：军工进入3年爆发增长期，军...
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关于三种价投方式的思考：捡烟蒂型、成长型（景气度型）、护城河型
—投资笔记2021/11/19—今天下午去拜访一个上市公司（百亿级）的高管（副总经理-技术方向）请教光伏行业的看法，感觉光伏这个行业长期逻辑没问题，但上下游的供需关系和价格传导机制还是太复杂了，时间一长不确定...
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景气度出发做投资，低调的宝藏基金经理
首页问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册基民柠檬()来自雪球发布于45分钟前关注 景气度出发做投资，低调的...
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景气度和成长性是股票是上涨的核心逻辑！
2021年年末将至，今年的A股市场轮动迅速，热点层出不穷，未来投资趋势如何？在此背景之下，近日，由雪球举办的以“智海观澜 有知有行”为主题的雪球财富私享会杭州站活动成功举办，精彩观点层出不穷。复胜资产副总裁杜...
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华生科技——卡位户外优质赛道，下游景气度高，募投扩张产能，推动未来收入增长
选择逻辑：华生科技（气闭材料）1.深耕纺织材料研发生产，拉丝气垫行业国内领先华生科技是一家从事塑胶复合材料的研发、生产和销售的高新技术企业。公司前身是1996年成立的海宁市马桥华生经编针织厂，2005年更名为...
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招商证券刘雨辰：券商的“高景气度+低估值”对应的是投资的“高胜率+大赔率”
内容整理自招商证券非银金融组分析师刘雨辰8月10日于Wind3C路演文字实录。主讲人简介刘雨辰 招商证券非银金融联席首席分析师，中国社会科学院博士。2016年加入招商证券，主要从事券商行业等的研究。路演精...
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【策略观点】市场在质疑军工什么？
资料公开信息方面：例如，红相股份于7月份公告5亿元的军品合同（2021年执行），已经相比于2019年军品营收大幅增长265%；亚光科技9月份以来公告4.47亿元的军品备产协议；这足以表明军工上游企业已经提前对...
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关于中材科技当前估值的浅思考（二）
文：蓝海悟空（公众号：lanhaiwukong）前几天和同事讨论了一下中材算不算周期股这个问题，这个问题值得探讨一下，因为单就玻纤来说的确是具有很强的周期性。周期股的特点之一就是行业低景气度的时候高PE，行业...
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军工股再次火力全开，公司高喊景气度“几十年不遇”，我是这样投资军工股的
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