2022赚钱攻略

ETF之家 发布于 2022-01-16 21:32:36

正如上周周报提示,海外美债收益率飞速上行,权益类资产需多一份谨慎。没想到一语搓中,本周全球市场悉数下跌,而大A一如既往的拉胯,截止周五收盘各大指数跌多涨少,详细表现看下图:

主要指数涨幅.png

虽然大盘延续上周跌势,但行业却演绎另一番景象,此前是杀估值为主,高估值赛道被暴揍,低位建筑、地产、家电企稳,而这周只剩新冠防疫板块、元宇宙、预制菜等几个风口还能赚点钱,其余板块全线收跌。

行业涨跌幅.png

从目前的走势来看,这一轮回调并未企稳,但大伙也无需太过悲观,我们从另一个角度来讲,每一次回调都是在酝酿新一轮行情。

比如当前的赛道股,虽说兼具高成长、高景气等优点于一身,但终究逃不过投资者的恐高情绪。回头去看基本面,不管是杀估值也好,杀业绩也罢,只要逻辑没变,每次回调即是倒车接人。

此刻大伙更需要冷静的看待问题,做足基本面研究工作,比如各大券商、权威金融机构的研报都触手可及的学习资料。

这不,趁着周末ETF之家也拜读了数十份研报,其中由中国银行发布的《2022年中国银行个人金融全球资产配置白皮书》可读性颇高,依据来自两方面:

一是该《白皮书》自2018年发布以来,历年对行情的“预判”准确性较高,比如:2019年初在市场极度低迷之际建议超配A股,2020年预判权益类资产和黄金是首选,2021年建议超配商品、权益资产。回头看一一验证,当然这也给2022年的《白皮书》提供了“专业认证”;

二是该《白皮书》从宏观视野分析了当前全球经济状况,并从中观角度透析行业基本面,再通过微观视觉给出全球各类资产配置建议,其投资分析体系具有教科书般的参考价值。

配置建议1.png
配置建议2.png

具体到2022年的配置建议,权益类资产方面看好A股以及港股:

1、文中基于货币政策流动性考量,结合全球权益资产配置价值为锚,建议超配估值适中、盈利增速仍旧具有竞争力的A股。具体到细分行业方面,看好专精特新、科技创新、高端制造;

2、2021年受政策层面多重利空轮番冲击,表现全球垫底的港股,2022年白皮书中给予超配建议。

其中,短期基本面承压的科技板块,中长期的角度来看确是布局的入场点,看好互联网科技为代表的恒生科技指数;此外,港股医疗保健行业受集中采购影响的政策利空逐步释放,经过此轮杀估值性价比提升,叠加行业的成长性考量,同样给予买入建议。

其余资产方面:债券看好A股市场可转债;大宗商品中的原油;外汇方面的美元、澳元等。

由于《白皮书》内容较多,篇幅达148页,没能一一阐述,以上观点只摘取了核心结论,具体分析大伙可以点击文末“阅读原文”下载查看。

此外,这里需要明确一个观点。我们拜读机构们的研报并非让大家去无脑“炒作业”,对比他人的“卷子”,查证补漏、完善自己的投资体系才是最终目的。

以《白皮书》为参考,ETF之家结合自己的分析,增加两大投资方向:

一是新冠防疫板块,集体免疫终将不现实,药物治疗才是最终解决疫情的方法,简言之新冠特效药是今年的风口之一。当下,海外市场有默克、辉瑞等口服特效药,而国内则有STSA-1002注射液、口服核苷类药物VV116等产品,未来可能还有更多的技术路线诞生。

因此,大胆猜测这一板块更像是2020年的新冠疫苗,投资机会或许贯穿全年;

二是基于特效药逐步推进、新冠影响降低、全球经济加速复苏考虑。海外制造业回流,境内企业盈利增速放缓,因此拥抱高增长板块是今年的核心,容错率更高,所以依然看好赛道股。与此同时,连续被暴打的航空、旅游、线下消费板块绝地反转。

以上思路仅供参考,欢迎大伙在留言区交流探讨。

再说回近期的ETF市场情况,截至1月14日,全市场共有640只ETF跟踪368只指数,场内流动基金份额7764.01亿份,如下图所示:

ETF概况.png

ETF市场表现

1、ETF涨幅榜

2021年被市场毒打的互联网、生物医药本周全线霸榜,前十标的涨幅均超过5%,详细数据如下所示:

ETF涨幅榜.png

至于行情是否就此宣告反转,还需要市场验证,如果美元指数继续走强,参考历史终究不是好事。简言之,抄底也得控制仓位。

2、ETF份额变化

虽说行情不给力,但丝毫不影响投资者的热情,本周权益类ETF整体份额增长188.52亿份,其中份额增长第一的纳指ETF并非资金实际大幅流入,份额拆分(1:5拆分,也就是1份拆为5份)是导致增长的主要原因。

份额增减排行前五标的实际情况如下所示:

ETF份额变化.png

3、跨境ETF

在港股市场回暖带领下,本周港股跨境ETF全线上涨,其中互联网、科技、生物医药相关ETF涨幅靠前。份额方面,除中概互联网ETF份额大增15亿份外,其余标的变化不大,成交额前十标的详情如下所示:

跨境ETF.png

4、商品ETF

除豆粕ETF外,本周商品ETF全线上涨,其中有色ETF、能源化工ETF涨幅分别为3.23%、3.54%,详细数据看下图:

商品ETF.png

新产品发行情况

下周银华中证现代物流ETF上市,产品详细情况可以在ETF组合宝中查看:

新产品发行情况.png

目前市场上的ETF产品众多,如果研究不过来可以在文末留言,ETF之家在能力圈范围内可以给大家逐个分析。

周报就聊到这,接下来两周是业绩预增企业披露信息的窗口期,预喜企业或许迎来较好的配置机会。注意,前提是成长逻辑未证伪。

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