认沽隐波暴涨，全球恐慌？清醒看看A股估值 ——期权交易日结报告（20200309）
沈发鹏 发布于 2020-03-09 16:08:00
终于，A股真正开始承受全球疫情扩散恐慌，今日市场全面大跌，创业板也神奇不在领跌大势，至收盘300和50指数分别大跌3.42%、3.24%。我之前还说不要看空，这脸被打的不像自己的了也得认，但客观的说A股的估值对比全球真的有优势，后边附上估值对比。
先说期权行情，简直了，隐含波动率单日再度大幅走高，特别是认沽的波动率在标的波动幅度5%以内再来到30%+，这在记忆中不是很多见，保护情绪可谓疯狂，认沽暴涨至各衍生品贴水大幅升高。分别来看，50ETF期权3月平值隐含波动率收高超7个波动率至28.5%+，其中认购26.0%+、认沽30.5%+；300期权的隐波升了超8个+波动率，000300指数期权3月平值隐波收35.0%-，159919ETF期权3月平值收31.5%-，510300ETF期权3月平值收31.5%-，其中510300ETF3月平值认沽隐波来到35.0%+。
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外资弃卒保帅令隐波反复，别自乱阵脚 ——期权交易日结报告（20200318）
隔夜外围止跌回稳，今日A股小幅高开高走，上午一路横着小调稳健震荡，午后风云突变，欧美期指快速跳水+有关欧美某明星基金爆仓传言再度袭扰A股，蓝筹、白马等外资聚集的股票遭遇一波流卖出令300和50指数收盘分别再大...
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这次隐波何时能跌？再谈国内隐波预测方法论 ——期权交易日结报告（20200311）
A股本来稳稳的，欧美股指期货在昨日反弹后再度下跌，市场午后明显回落，创业板神奇不在领跌大势，至收盘300和50指数分别下跌1.33%、1.23%。最近行情真实反复，对于我等做指数的交易者，最近1个月的300和...
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高隐波下的卖权，Vega是浮亏Gamma才是真亏 ——期权交易日结报告（20200708）
高层各方面维护，短期行情大概率是下不去很多的，这个时候中期没人敢不跟多，但目前问题是连续乖离后市场连合理的回调都不给还是太强了些，希望小跌或切换成震荡小步上涨都慢慢修正短期价格乖离都好多了。至收盘300和50...
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卖方对冲经典套路，虚高的隐波需修正 ——期权交易日结报告（20200709）
你强完我强，大小票轮动好不热闹，今天创业板指再接上券商大旗创新高，行情依然是不敢空状态，至收盘300和50指数分别上涨1.40%、0.35%。行情高位保持强势，就最近行情来看300和50算是高位强势横盘，因3...
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隐波如约大跌，说说期权交易必备工具 ——期权交易日结报告（20200227）
隔夜外围股市V型反转显示国际疫情情绪回稳，A股今日在消息面中性背景下总体呈震荡走势。值得说的是神创板今日冲高回落未能继续书写“神话”将进一步促进A股疯牛的“希望”回归理性，及便政策预期仍可靠也得歇歇更好；30...
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形势算安稳，小结300期权上市半年跨品种隐波数据 ——期权交易日结报告（20200629）
端午节归来，消息面无特别的爆炸信息，唯有美国日新冠确诊病例再升一个台阶，加速复工后颇有二次感染的势头让欧美股指期间大跌袭扰市场。A股今日小幅低开，随后券商股因节日内我国准备启动银行拿券商牌照试点消息被市场甩卖...
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两会将启，低隐波下期权有赌波动机会？ ——期权交易日结报告（20200520）
隔夜外围股市在本轮高位前止步小跌，今天A股也是在本轮新高前止步小回落，300和50指数收盘分别跌约0.8%、0.4%。两会即将拉开帷幕，最近先跌后涨下市场看起来依然是上下不敢的分歧状态。最近2月市场波动率从3...
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如约降波别大意，更新期权隐波历史分布概率数据 ——期权交易日结报告（20200507）
消息面回归平静，日内经济数据有好有坏，出口数据比想象好、服务业PMI比预期差，总体都不算离谱。A股今天在本轮高位小幅收阴，至收盘300与50指数分别小跌0.29%、0.33%。今天标的如期平稳，期权隐含波动率...
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从隐含与实际波动率关系预测隐波的方法 ——期权交易日结报告（20200515）
适逢周末，写一篇长一点的，基于许久前的老文内容再聊一下对于期权交易者来说不得不了解的隐含波动率与实际波动率关系，以期待大家都能更好的应对未来的期权交易。期权隐含波动率是将当前市场报价作为参数输入期权定价公式中...
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300期权上市以来品种间隐波套利规律数据更新 ——期权交易日结报告（20200424）
A股今日小幅低开后一路温水煮青蛙式慢跌，消息面没有什么特别爆炸的事，这样跌一下反而可以让期盼修正的投资者石头落地，昨天说的已经高的有些奇异的衍生品贴水今天回落不少说明对二次探底波动不会大的认同度提高。300和...
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隐波有降依然不低，卖方底仓暂不松手 ——期权交易日结报告（20200707）
行情经历了昨日刷新历史的疯狂后，今天迎来冷静，创业板强于上证50，板块轮动得好不生动。昨晚新闻联播都说了股市，政府意志明显，可以认为短期行情会理性整理一下，但还是不可看空，个人倾向于下去就是新权益多头机会。今...
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全球大反弹下，隐波下降不明显，为何？ ——期权交易日结报告（20200325）
隔夜的全球大反弹蔓延至亚洲市场，A股今日继续受益大涨，满屏幕全球新冠疫情恐慌收敛的势头，至收盘300和50指数分别大涨2.69%、2.30%。对权益交易者来说，这次低位敢接货的同志基本可以安心了，我个人拍脑袋...
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迷雾将清，300期权品种间隐波套利规律季度小结 ——期权交易日结报告（20200324）
美国超级救援计划令隔夜外围继续稳定，美股Vix指数高位加速回落，今日亚洲市场开盘即红火一遍，A股亦未能够免俗止跌大涨。不过从日内来看，A股的表现明显不及H股即亚洲其他“友商”，创业板一度翻绿让投资者有些失望，...
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合理回调，隐波暂难大幅走高 ——期权交易日结报告（20200611）
今天A市场早盘午盘有点两重天意思，早盘创业板带头继续冲关，300和50顺昨天回调势头低开后受助一度翻红，可午后归来外围期指的快跌传染下集体转跌，好在小票还算坚挺保留了多头情绪“希望”。300和50在连续两日下...
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标的持稳隐波抗跌，市场严防二次冲击 ——期权交易日结报告（20200326）
昨天A股收盘后，欧美疫情数据继续加速爬升让外围股市日内现不小波动，夜盘美国正式敲定大规模刺激计划稳定军心。在一片“祥和”下，今日A股小幅低开后整日基本保持震荡，至收盘300和50指数分别小跌0.66%、0.4...
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若19年初暴涨行情再来1次，可从隐波变化跟上趋势 ——期权交易日结报告（20200217）
周末以来，再融资新规实锤、央行通过MLF引导降息，疫情以后的经济维护政策开始兑现，得益于此今日A股大阳线打破多空分歧，大小票齐上涨，300和50指数收盘分别大涨2.25%、1.90%。在分歧加剧，技术面该调整...
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期权在低隐波深水区徘徊，卖方别太贪 ——期权交易日结报告（20200608）
上周五美国非农超预期好转推动美股新高，全球风险偏好显著提升，不过周末有关数据样本存疑的讨论在盘前为市场做了心理疏导；今天AH两地估值高开低走符合预期，不过过程是蓝筹坚挺、概念修正还是会让短线多头有些“担心”，...
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隐波高位滞跌，谈期权赌方向预防降波打脸的方法 ——期权交易日结报告（20200327）
隔夜欧美股市继续因政府连续祭出的刺激方案大涨，A股今日也承情高开，盘中一度上冲，尾盘有所下行，创业板领跌收绿明显影响多军士气，至收盘300和50指数得益蓝筹稳健分别涨0.32%、0.45%。今日不论是冲高回落...
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两极分化下，小结300期权上市2月来品种间隐波套利规律 ——期权交易日结报告（20200224）
先说行情，周末归来，高层会议提维护经济中规中矩符合预期、国际指数扩大A股纳入因子兑现，消息面仍是暖风下，今日A股呈现大小票涨跌各异的两极分化走势。创业板带头继续走“自强”概念，收盘再创本轮新高；300与50则...
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隐波假期前惯例回升难影响回稳大局 ——期权交易日结报告（20200403）
虽然美国新冠疫情数据连创新高，但从隔夜欧美市场稳定的表现来看，本轮疫情带来的恐慌继续退却，加上特没谱参伙沙俄石油谈判稳定原油市场，结合此前的政策组合，流动性再踩踏已几无可能，美国vix指数进一步回落。A股今日...
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ETF期权迎来卖方时间，重视目前隐波的历史位置 ——期权交易日结报告（20200331）
隔夜欧美市场继续稳定兑现疫情数据Price in预期，今日亚洲盘面普遍继续走强，早晨的PMI数据也超预期好转，A股受益高开后确未能保持升势，反而在中午左右受累银行股转弱逐步走低，至收盘300和50分别涨0.3...
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隐波预期还会降，但速降或变抵抗式慢降 ——期权交易日结报告（20200402）
今天A股终于牛气了一把，特别是午后由创业板带动的坚定上行鼓舞多头士气，至收盘300和50分别大涨1.62%、1.41%。国内的走势+隔夜欧美并未很严重的下跌大概率奠定这一轮由欧美疫情扩散带来的全球股市恐慌结束...
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隐波或开启跌势，期权交易当偏卖少买 ——期权交易日结报告（20200226）
隔夜外围股市继续因冠状病毒疫情全球扩散恐慌大跌，A股早盘受累低开。但与昨日戏码不同的是，神创板没能再续深V神话甚至整日领跌市场终收跌在昨日最低点之下（大跌4.66%）；地产、基建、银行等此前被市场“抛弃”的票...
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反复波动下，期权压力测试需知晓的隐波变动规律 ——期权交易日结报告（20200302）
最近A股的波动真心大，上周五还是“药丸”的节奏，今天几乎来个阳包阴。主要还是周末大消息提振市场，美股上周五因美联储扩大降息预期绝地反弹、企业债注册制进一步落地、多地酝酿加速“铁公基”建设等方面无一例外给出了全...
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重磅消息！A股再迎重量级衍生品——沪深300ETF期权
2019·12·23距离2019年结束剩下7天一天忙到晚，对着镜子洗把脸，跟自己说一声：辛苦了！大家好，我是小全，今天的文章为大家播报一条事实新闻深交所发布《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》等多项通知，对...
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周末又出大利好！这次最大看点是沪深 300 期权
周末，往往是大消息频发的时段。2019 年 11 月 8 日，正是如此。这个周末，整个金融领域，两个关键词值得注意。第一个，是开放。银保监会就《外资银行行政许可事项实施办法（征求意见稿）》公开征求意见，核心是...
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华夏基金失意！沪深300ETF期权标的之争落幕，这两家胜出
原创： 新经济IP 新经济e线 今天时隔近5年，金融期权市场终于再添新品种。这当中，有人窃喜，也有人失落。11月8日，证监会新闻发言人常德鹏表示，证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作，按程序批准上交所、深交...
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300期权三箭齐发，我最期待的是？
12 月 13 日晚间传来消息。上交所、深交所、中金所齐齐发布公告，上交所沪深 300ETF 期权 (挂钩华泰柏瑞沪深 300ETF，510300)、深交所沪深 300ETF 期权(挂钩嘉实沪深 300ETF...
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300etf期权首秀，你最关心的几大问题
海通证券e海通财订阅号今天是沪深300etf期权和沪深300股指期权的交易首秀之日，相较上证50etf期权，沪深300etf期权所含标的数量更多，行业分布更均衡，更能反映整体市场行为。此次三只沪深300相关期...
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关于沪深300ETF期权的一些问答
学员请教：金老师，请教您一个问题，沪深300期权相同行权价格，沪市比深市要便宜很多，这是为什么，以后是不是以做沪市的期权为主？金老师回答：你先看我给你发得这个截图，沪市和深市两个期权的标的都不一样，上海上市的...
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300ETF期权来了，新手速成攻略！
继50ETF期权后，上交所、深交所、中金所各自公布了300ETF期权工具，三个交易所的300期权将于2019年12月23日同日挂牌上市！随着新品种的陆续上市，相信期权初学者的心中一定有着许多疑问，什么是期权？...
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沪深300期权跨市套利机会之波动率套利
11月以来，期权市场最热门的话题，莫过于上交所、深交所将同步上线期权新品种——沪深300ETF期权，以及中金所即将推出的沪深300股指期权。相比于过去只有上证05ETF期权一只品种，我们不仅有了更多的交易品种...
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行情进入新阶段
周末和一些朋友进行了一次期权沙龙，大家畅所欲言，花哥也受益匪浅。年底了，其它事情也比较多，周末没有写公号，今天补一篇。 从盘面看，周末的大消息影响有限。美股收平，今天A股基本平开，港股则是低开，但是不同的是，...
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沪深300ETF期权来了，标的基金赢家通吃，华夏基金失意
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