买金融股不如买金融指数基金

涨停、涨停、还是涨停，素有“周期之王”的证券行业重新归来，今年以来板块涨幅接近50%，一扫三年下跌之伤。
 
为了避免大伙在行情来临之际“踏空”，我一向推荐购买指数基金这种全垒打的投资方式。
 
如何选择金融板块相关指数基金呢？预知此物，穷波讨源，还得从金融板块说起。
 
金融板块的细分行业非常之多，我国金融类上市公司主要由两部分组成，一是被称为“金三胖”的银行、保险、证券行业；二是多元金融。
 
银行业：也被称为“百业之母”，在整个经济体重占有举足轻重的低位。
 
证券业：不用多说啦，想必大伙比我还熟，牛市风向标，熊市静悄悄。
 
保险业：保险板块上市公司较少，因此平安、太保、新华、人寿四家公司的股价基本上决定了整个板块的表现（在指数中占比约80%）。
 
多元金融：多元金融指主要从事类金融活动和金融衍生品交易的行业，包括融资租赁、期货、信托、供应链金融、私募股权投资、互联网金融、典当等。
 
“百业之母”银行业
 
银行业上市公司合计45家，如果要专门投资银行业，我们可以通过银行相关的指数基金代劳。目前国内的银行业指数基金，主要追踪中证银行指数，代码：399986，该指数选取中证全指样本股中至多50只银行业股票组成，以反映该行业股票的整体表现。
 

 
截止2019年2月25日，跟踪中证银行指数的相关基金统计。
 

 
合计16只基金产品，总规模89.13亿元。
 
业绩对比
 
业绩对比基金选择标准：1、去除成立未满一年产品；2、选择基金规模大于1亿；3、不同份额基金选择规模较大者；4、样本总数为10只基金内。
 
满足以上条件后，最终选取以下10只基金产品进行PK。
 

 
最近5年年度回报对比
 

 
最近一年内南方中证银行ETF获得最高回报，从最近三年收益看，博时中证银行和易方达银行收益靠前。因此，可根据自己投资方式进行选择，场内基金考虑南方中证银行ETF，场外基金选择博时中证银行或易方达银行。
 
股市风向标——证券行业
 
证券行业合计42家上市公司，所属行业指数基金追踪的基本都是中证全指行业指数，代码：399975，选取中证全指样本股中至多50只证券公司行业股票组成，以反映该行业股票的整体表现。
 

 
截止2019年2月25日，跟踪中证证券指数的相关基金统计。
 

 
总计16只基金产品，合计规模119.57亿元。
 
业绩对比环节，基金选择的标准同上，最终选择如下10只基金产品参与PK。
 

 
最近5年年度回报对比
 

 
场外指数基金方面，易方达证券公司长期表现较优，首选。
 
场内产品，ETF基金优势渐显，产品整体费率在0.6%左右，而场外指数基金通常在1.2%；另外一点是ETF基金的持仓制度，牛市来临之时，一二级市场同步交易的方式，使基金仓位调整反映更加迅速，从年初至今，国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF、南方中证全指证券公司ETF这三只产品全面跑赢场外被动指数基金。
 
综合考虑，场内产品考虑选择南方中证全指证券公司ETF。
 
保险行业
 
目前保险行业上市企业总共7家，市值主要集中在中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险这四家企业。最能反映保险相关行业整体情况的指数——中证方正富邦保险主题指数，从保险行业与参股保险类上市公司中选取20只股票作为样本股，反映保险主题上市公司的整体表现。
 

 
跟踪该指数的基金产品仅此一只：方正富邦中证保险（167301），产品成立3.6年，总回报达到36.29%，同期沪深300回报为-2.25%。究其原因，还是在于银行业和保险业的企业盈利稳定性，这才是推动股价上涨的本质。因此，推荐大伙把此基纳入自己的基金池中。
 

 
金融综合指数
 
上面我们了解了“金三胖”行业细分指数，再来看看金融板块中，还有哪些金融类综合指数（除房地产）。
 
上证180金融股指数（00018）：从上证180指数中挑选银行、保险、证券和信托等行业的股票组成样本股，以反映上海证券市场的金融股走势。
相关基金：国泰上证180金融ETF(510230)。
 
中证800金融价格指数（H30086）：在中证800指数中选取银行、综合金融和保险行业的股票作为样本股，旨在反映这一类股票的整体表现。
相关基金：信诚中证800金融指数分级（165521），A份额（150157）、B份额（150158）。
 
中证800证券保险指数（399966）：以中证800样本股为样本空间，选取行业为综合金融和保险的上市公司组成样本股
相关基金：博时证保分级（160516），A份额（150225）、B份额（150226）。
 
中证证券保险指数（H30588）：从保险与证券行业中依照日均总市值选取不超过50家上市公司作为样本股，反映证券与保险行业上市公司整体表现。
相关基金：天弘中证证券保险指数（001552A、001553C）。
 
沪深300非银行金融指数：选取沪深300指数中综合金融、保险行业的股票作为样本。
相关基金：易方达沪深300非银ETF（512070）、易方达沪深300非银行金融交易（000950）。
 
总结
 
历史中，券商板块总是在牛市来临之际首先启动，从未缺席，请看由东方财富统计的数据，加入上证综合指数为参考。
 

 
而同属金融板块的银行和保险行业，由于盈利能力较强，股息率高，牛市来临之时，业绩驱动和板块联动推动的股价上涨，必将给投资者带来丰厚的回报。
 
因此，在券商已起风的情况下，未来可期，强烈建议大伙关注金融板块，上文梳理了除地产外金融行业指数基金应当重点关注。
 
风险提示
 
牛市不是短期形成，短时间资金推动的暴涨行情难于持续，尤其是前期涨幅较大的猪肉、券商板块等，留一半清醒留一半醉，静待回调，选择费用低廉的指数基金长线布局才是王道。