可转债相关因子再探讨
持有封基 发布于 2021-06-04 17:43:00
首页问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册持有封基()来自雪球发布于35分钟前关注 可转债相关因子再探讨来自持有封基的雪球专栏
大家知道影响可转债价格上涨的因素有很多，最主要的是价格和转股溢价率，其他还有规模、期限、转股价等等，这里我们选择了从2020年6月到2021年5月最近12个月的数据，计算一下月初的可转债剩余年限、规模、对应正股PB、和各种双低因子和这个月可转债涨幅的相关度。
这里的相关度用了correl函数，100%表现极度正相关，-100%表现极度负相关，0%表示完全不相关。
我们先看第一个因子：年限，除了2020年6月、7月、10月这三个月外，其他9个月都呈现出负相关，也就是说，年限越短的，可转债的涨 ( 点击阅读全文 )
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大家知道影响可转债价格上涨的因素有很多，最主要的是价格和转股溢价率，其他还有规模、期限、转股价等等，这里我们选择了从2020年6月到2021年5月最近12个月的数据，计算一下月初的可转债剩余年限、规模、对应正股PB、和各种双低因子和这个月可转债涨幅的相关度。
这里的相关度用了correl函数，100%表现极度正相关，-100%表现极度负相关，0%表示完全不相关。
我们先看第一个因子：年限，除了2020年6月、7月、10月这三个月外，其他9个月都呈现出负相关，也就是说，年限越短的，可转债的涨 ( 点击阅读全文 )
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从数据看可转债短期的不确定性
最近一个多月双低（低转股溢价率，低价格）可转债价格大跌，一方面是这些可转债对应的正股和指数背道而驰，一方面是各种个股的利空导致的，比如鸿达转债的利空，周末又是它的大股东的一个债券违约，明天低开是大概率的。是否...
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可转债什么时候止跌？
可转债在3月底创了最好表现后，从4月份开始就萎靡不振，昨天更是创了极端行情。所有可转债对应的正股下跌的中位数只有跌了0.35%，但可转债下跌的中位数高达1.02%，众兴菌业昨天涨停，但众兴转债却只有涨了0.2...
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正股PB因子在可转债策略中的应用
因为过去历史数据库的PB数据回算偏差（主要是当时用了最新的股本去回算历史的PB），这次又全部重新算了一次，再三核对确保历史数据复原。其他回测条件如下：分别用税后YTM和转股折价价率排序并相加后排序，取前10名...
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可转债策略在下跌市场里的探讨
9月还有最后两个交易日，但9月各大指数的大跌基本已定，两个交易日的涨跌已经不能改变本月的趋势了。随着大盘的下跌，依附于大盘的可转债一样下跌，很多人感觉可转债在本月很弱。但如果相对其正股来说，可转债并不弱。整个...
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谈谈投资可转债的几种简单的方法
毫无疑问，由于前期定增这个融资渠道关闭，可转债成了上市公司上市后继续融资的一个重要渠道，历史上迎来了可转债最繁荣的时刻。上周一共可以申购11只可转债，这周又是9只，一周平均10只可转债，一天2只，按照这个节奏...
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常见可转债策略在今年的回测分析
可转债打新无疑是今年的一个热门，虽然老少无欺，但每次最多也就是中了1000元的一签，况且随着可转债打新的人越来越多，中签率下降也是一个大趋势。资金量大了后，还是要直接投资可转债。现在投资可转债有各种策略，那么...
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可转债历史数据大回测
这次长假够长了，闲在家里没事利用富投网的可转债历史数据做了一次全面回测，从2003年开始到2020年1月23日，下面没做特殊说明的，2020年的数据都是截止到1月23日收盘，2003年前的数据主要是可转债的数...
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可转债双低策略量化探讨
可转债的双低策略，顾名思义，就是溢价率低，价格低的策略。因为每个可转债的到期时间，利息都不一样，这里还是用税后到期年化收益率来替代价格低。这两个因子从逻辑上是没什么疑问的，就是历史上的收益率到底如何？苦于没有...
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可转债 | 精选大饼轮动策略
前面文章总结了可转债的《八大债性指标》和《七大股性指标》，本文说一下可转债的投资策略，供大家参考。可转债投资策略有十几种之多，包括安道全老师三线法，海阔天空老师傻瓜法，凌波老师的双低轮动，阿秋的强赎制霸和回售...
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既有股性又有债性的“可转债”！
这阶段老说股票，今天换个口味，说说可转债吧！“可转债”即“可转换公司债券”(注：还有一种叫“可交债”，是上市公司大股东发行的一种可以兑换本上市公司股票的可转换债券，原理差不多，知道即可)，允许投资者在一定时间...
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可转债，一不留意就疯了……最牛的老债和新债同时诞生！
#可转债# 受北京周末消息影响，最高价的英科转债（123029）昨日大涨12.78%，盘中最高价触及676.919元，收于653元，应当是历史上最牛的转债啦！该转债2019年9月上市，现在不足1岁，暴涨5...
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又有"妖"！7天暴涨150%…
见习记者 云雀兰可转债大反弹！前段时间大盘的剧烈震荡，让大众的焦点落在了可转债市场上。继昨日中证转债结束四连跌后，截至收盘，今日中证转债指数涨1.06%，报366.94点，创逾一个月内最大涨幅。今日逾7成可转...
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不这么操作，立马亏76%，已有人中招！
中国基金报 江右可转债强赎潮来了，400多买的转债，不卖不转股的话，将按100元被强赎！ 今日11月19日，永高转债赎回日，在昨日11月18日未转股的，今日已经没法交易和转股，将被按照100.21元每张的价格...
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持有这些可转债的人，一定要注意了 201022
近期要远离的可转债清单。 最近一段时间，股市表现平平，但可转债市场却异常火爆。 正常来说，可转债的走势应该是跟随正股涨跌的，实际上有那么一部分可转债，因为各种各样的原因，在正股表现较好情况下，出现了极大的...
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No.062万青转债申购—2020年6月3日
No.062万青转债，属深市转债，6月3日申购，对应正股万年青，发行规模10亿，AA+级，预估15户中1签，具体数据如下：几个重点分析一下：1、正股万年青，是江西省国资委旗下的水泥龙头企业，募投产能或于今明年...
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今晚给大家看个好东西
今天市场可谓冰火两重天，全市场一共3755只个股，但中位数第1875只个股涨幅为0%。也就是说，今天有一半的股票没涨没跌。主要涨的依然是热到烫手的半导体板块，半导体50ETF今天涨5.86%，比前段时间的区块...
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可转债"熔断潮"！基金最新研判来了
中国基金报记者 李树超部分转债品种盘中多次触及熔断，最高换手率高达百倍，转股溢价率高企……近日，可转债市场快速活跃，吸引了众多投资者的眼球，以转债市场为主要投资方向的可转债主题基金也表现趋于活跃，部分产品单...
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“PB-ROE”，一个快被大家遗忘的策略！
用后视镜的角度重温最近几年的行情走势，简单而收益不错的交易策略，大概率就是强势行业轮动交易策略。我在JoinQuant上做了个简单回测，最近几年不断在三大核心行业（消费科技医疗）之间轮动，就能获取大幅战胜沪深...
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科达转债发行，申购价值分析 200307
申购可转债，就是看它的转股价值，主要是预估上市日（20-30天后）的转股价值及溢价率，转股价值+溢价率大于100就值得申购，如果低于100太多，就要谨慎。一，转债基本信息1，科达转债113569，苏州科达60...
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如何给可转债估值
文章首发：公号 闲画财经作者：一图君（wx：backlight001）今天的热门话题是泰晶转债，剧情非常老套，转债的剩余规模只有3千万，价格和溢价率炒上天，然后被宣布强赎。接下来，泰晶转债的价格只有自由落体这...
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深度揭秘：可转债打新为什么能赚钱？赚了谁的钱？
#可转债#大家都知道可转债打新，中签基本等于捡钱。近期不少网友中签，一位网友说最近两三个月的时间累计盈利近千元。2020年1月1日至3月6日，合计有37只可转债上市，开盘平均价格为120.58元，每只开盘平均...
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天道好轮回，赚钱又是谁？风雨兼程，春华秋实
点击上方蓝色文字，欢迎关注七里记。中国股市不是一种投资，是一场游戏，你买的不是一个公司的未来，是人心，可以是投资者野心，也可以管理者的良心，穿透到最后投资的是人心而不是公司。——陈心2017一个合格可转债投资...
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新春转债发行，申购价值分析 200305
申购可转债，就是看它的转股价值，主要是预估上市日（20-30天后）的转股价值及溢价率，转股价值+溢价率大于100就值得申购，如果低于100太多，就要谨慎。一，转债基本信息1，新春转债113568，五洲新春60...
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桐20转债，上市价格估算 200319
一，转债基本信息1，桐20转债113032，桐昆股份601233，规模：23亿，2020-03-02申购，申购代码7832332，转股价格 14.58元, 当前价格 12.69元, 转股价值 87.04，评...
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本周转债事件回顾；4月27日华体转债上市价格预测
1本周一共5只转债申购，2只转债上市。申购的5只转债原始股东配售率都很高，加之申购人数已破600万，即便是交科这种25亿规模的转债也不过均中0.07签。4月20日：● 全筑转债（AA）申购，原始股东配售率70...
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转债上市//益丰转债—2020年6月22日
今日的蓝帆转债，挑战深市转债新规，开盘130.000元，然后停牌至10点，急拉至今日最高价164.990，收盘于141.01元。截止收盘，蓝帆溢价率是-13.82%, 正股蓝帆医疗涨了1.96%，但转债却折价...
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海大转债发行，申购价值分析 200318
申购可转债，就是看它的转股价值，主要是预估上市日（20-30天后）的转股价值及溢价率，转股价值+溢价率大于100就值得申购，如果低于100太多，就要谨慎。一，转债基本信息1，海大转债128102，海大集团00...
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今天你建仓了没？—5月22日交科、纵横、健友转债上市价格预测
11、这两日大盘回调，陆续有小伙伴跟我说沪深300和证券ETF终于到基准线，可以开始分批建仓了。遇见回调不是紧张而是开心，说明咱们心理建设的不错，对未来也颇具信心。 傻馒个人是盼着回调能够继续，往下越深网格资...
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翔港转债发行，申购价值分析 200227
申购可转债，就是看它的转股价值，主要是预估上市日（20-30天后）的转股价值及溢价率，转股价值+溢价率大于100就值得申购，如果低于100太多，就要谨慎。一，转债基本信息1，翔港转债113566，翔港科技60...
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龙净转债，上市价格估算 200414
一，转债基本信息1，龙净转债110068，龙净环保600388，规模：20亿，2020-04-15上市2，转股价格 10.93元, 当前价格 9.12元, 转股价值 83.44，评级：AA+二，转债价格预估...
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一周转债回顾和收益分享（12.30-1.3）；1月6日华锋转债上市价格预测
1上周一共发行了7只转债，2只转债上市。一起来回顾下上周转债事件。12月30日：● 新天转债(A+)申购，顶格申购均账户中0.059签。● 唐人转债(AA)申购，顶格申购均账户中0.4145签。● 华森转债（...
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天目转债发行，申购价值分析 200227
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