【华泰金工林晓明团队】行业配置策略：景气度视角——华泰基本面轮动系列之八

林晓明 S0570516010001 SFC No. BPY421 研究员
李 聪 S0570519080001 研究员韩 皙 S0570520100006 研究员王佳星 S0570119090074 联系人
报告发布时间：2020年11月05日
摘要本研究基于财务报表、一致预期以及行业基本面数据构建行业景气度指标本研究采用截面比较的方法进行行业景气度指标研究，主要内容包括：1、将业绩预告、业绩快报、正式财报和一致预期等数据进行汇总，构建单项行业景气度指标并评估其有效性；2、将收益高、相关性低的单项指标进行叠加，构建效果更稳定的复合景气度指标，并基于复合景气度指标构建行业轮动策略；3、采用行业基本面数据对景气度指标进行修正，进一步提高景气度策略的表现。实证结果 ( 点击阅读全文 )

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