我的基金组合构建思路之风格轮动
零城逆影 发布于 2019-12-18 22:32:14
我在之前的文章里有过断断续续的介绍我的风格轮动方法，今天向大家详细的汇报：
风格轮动，即利用基金经理或smart beta指数的风格去构建组合，并根据市场情况做适当的轮动调整，用风格择时代替仓位择时。
众所周知，基金经理和指数基金有风格和主题之分↓
A股也常常有价值一两年、成长一两年的风格切换，再仔细的划分，其实有质量/价值/成长/动量/低波/大盘/小盘/主板/创业板/A股/港股等划分，每种风格（or板块）会呈现出在一段时间持续跑赢沪深300的趋势，一般半年到两年那么长，比行业的趋势更加持久，而且可以观察出强弱。
比如2016-2017年，就是价值风格年，陈一峰、丘栋荣、300价值、标普价值都表现较好，跑赢沪深300↓
2019年是大盘成长风格为主，周蔚文、归凯、朱少醒、300成长表现较好，跑赢沪深300 ( 点击阅读全文 )
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我的基金组合构建思路之行业配置
经常有朋友问我：零城，基建行业你怎么看？新能源车行业能不能买？白酒是不是该卖了？怎么看今年的周期板块？说实话，大部分时候我都回答——-不知道.... 这样的回答很惭愧、很丢人，尤其是在星球回答的时候，会给别人...
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我的基金组合“重装基兵”出征了，欢迎跟随
大家好，我的大众版公开组合“重装基兵”终于来了，欢迎关注和跟投。目前的持仓情况↓一、组合的投资逻辑1、以获得企业盈利的价值投资理念为核心，基于基金的风格，结合市场情况构建组合。根据市场变化做适度调仓，力求在市...
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一些值得投资和学习的权益类基金组合
前篇文章《机构的投基条件碾压散户》介绍了机构选基的优势，有些散户朋友看了比较灰心，我再继续泼点凉水——如果资金量不大的话，确实没必要自己瞎折腾去研究投资了，直接全仓买一些适合自己风险偏好的基金组合，省时省心省...
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一文详解如何建立基金组合
一文详解如何建立基金组合单只基金风险较大，建立基金组合可以有效降低风险、提高收益、减少回撤、跟上行情，好的基金组合$绿巨人(CSI1002)$ 可以长期跑赢大盘，甚至可以长期排进混合基金的前30%。但是基金...
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如何构建“核心50资产”基金组合？
相信大家也经常会看到一些看上去漂亮、高大上的投资建议，比如像这篇文章的标题《如何寻找长期确定性品种，以应对短期的不确定性？》。立意虽然没错，但是如果只是说些套路化的建议那谁都会。比如像这样的建议：“大盘超跌的...
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上证50 vs 央视50
稀饭低风险投资傻傻分不清楚上证50和央视50听名字好像是两个好像是一个品种，实际上差别挺大的。首先上证50成立于2004年1月2号，属于老牌指数。央视50成立于2012年6月6日，相对较新。其次，两者的包含的...
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投基策略|小涨大跌，风格轮动？（2020年3周）
本周上证指数涨跌幅-0.54%，深证成指涨跌幅+0.69%，创业板指涨跌幅+1.49%，上证50涨跌幅-0.48%，沪深300涨跌幅-0.20%，中证500涨跌幅+0.54%，大盘指数本周收于3075.50点...
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“货币+”基金组合，只适合理财小白
在支付宝余额宝页面，最下方的稳健理财推荐，“货币+”基金组合悄然上线。首批上线了易方达余额佳、华夏货币增强、建信货币增强等4个基金组合。其实前期支付宝就搞了内部测试，小范围开放了这些基金组合的购买权限，类似于...
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精品店里的全明星组合长什么样？
根据中基协最新5月份数据，我国开放式基金达到6120只。要是到A股的上市公司也不过3000只。单纯从数量上来说，选基金不比选股票容易。公募基金虽然历经二十余载的发展，形成了较为成熟的运行模式和发展方式，但是投...
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指数对对碰（四）：上证50 VS 央视50，谁才是漂亮50？
继续上次的指数对对碰系列话题，今天来聊聊两个50指数，一个为上证50，一个为央视50。2017年以来，A股价值投资当道，两个50指数表现不俗，被业界统称为“漂亮50”。两个50指数行业占比和权重分布有何不一样...
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基本面50、深基本面60、央视50 指数估值分析 2019-06-28
简单总结从PE、PB和股息率角度，不再低估；但持有2年以上，依然大概率盈利。考虑无风险利率后，依然低估。基金表现一网打尽优秀指数基金——指数基金分类排名 2019-06-21，或在公众号中回复“基金”，查看最...
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不会建组合的投资者不是一个好基民
曾几何时，建个基金组合还是个挺高大上的事情；然而时至今日，随着各类第三方基金销售App的大行其道，市面上的基金组合有如过江之鲫，大有星火燎原之势，除了让人眼花缭乱之外，还可能让人茫然不知所措。事情的起因据说是...
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持有这个指数基金组合，业绩竟能如此厉害？
周末，中国基金报公布了过去三年、四年和五年最牛主动型股票基金经理的排行榜： 1.过去三年第一名是萧楠的易方达消费行业（110022）、第二名是刘彦春的景顺长城新兴成长（260108）和景顺长城鼎益（16260...
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上证50、基本面50、央视50、50AH对比
大家在基金的时候，应该很多都是看简称，但是很多基金的简称非常的像，会让人误解。并且这些名字很像的基金实际的标的和业绩也相差甚远。之前整理自己的一个etf指数轮动策略，不整理罢了，一整理发现自己都会犯迷糊，所以...
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【广发金融工程】2019年重磅专题系列之六：从个股分化看风格轮动
报 告 摘 要A股风格与分化特征回顾观察历年各指数年度收益情况，近年呈现以下新特征：一方面，部分主流风格出现较大逆转，中小创优势不再，取而代之的是上证50及沪深300等蓝筹指数相对抗跌；其次，个股分化减弱，市...
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摔杯为号，上船时间到了！
稳如泰山是我对外展示的第一个基金组合，它主要投资债券、可转债等中低风险的投资品种，再叠加少量黄金ETF对冲风险。在追求一定收益率的同时，尽量控制资产回撤率。稳如泰山适合那些不满足4-5%银行理财，希望追求8%...
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这只量化基金帮你做择时和风格动轮操作
在昨天《怕在市场低位踏空，怕在市场高位追高？看看这几只基金》文章后面有看官留言问：博道启航基金的模式是否是择时优秀的做法呢？今天学习一下博道启航，这只基金是博道基金私转公后的第一只公募基金产品。该基金成立于2...
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东北证券【点石1号•股市正阳】市场韧性中的风格轮动兼谈风格轮动的归因等
上周市场弱势震荡，上证指数收于2885点、周微跌0.2%，创业板指周微涨0.3%，上证50下跌1.1%；上证指数在LPF利率下调和港股市场的下跌等多重影响下、冲高回落。市场指数保持一定韧性和相对平稳，但是风格...
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网红基金经理 又回来了
文/炒基蛋8月份的时候，我写了一篇《全网搜索的基金经理 卖书去了》。曾任天弘权益投资总监——肖志刚，离开公募行业，准备“卖出”。当我们还在讨论他财经社区平台（13万、24万粉丝）的归属问题，他的基金经理的认证...
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50指数哪家强？上证50、基本面50、央视50、富时A50比较
我在2018年终总结里说过，看好A股和港股的优质蓝筹股，当前A股和港股整体仍处于合理偏低估的位置；我们要做的是以合适的价格买入优质资产，建立自己的长期战略仓位，静待价值实现。今天我来比较一下常见的几个50指数...
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基金经理直言：做到这六点的基金组合才值得买入！
作者：一石二鸟来源：雪球APP最近几年，投资者都逐渐意识到组合投资的重要性。就基金销售而言，销售基金组合优于销售单只基金，这基本也为业内达成共识。所以现在各种各样的基金组合遍地开花。估计用不了多久，投资者又会...
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现金管理工具：稳健的高收益债券基金组合
本月，美国的标普500指数和纳斯达克指数再创历史新高，沪深市场的以白马公司为代表的央视50指数快创历史新高，距离不到5%。上涨的都是预期好的指数，下跌的都是预期差的指数。如前些年的小盘上涨，大盘蓝筹不上涨，都...
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6年大赚120%的网红基金经理，定投了别人家的基金……
导读：在基金圈里，有这么一位网红基金经理，他的业绩贼亮眼，6年大赚120%；他也拥有很多粉丝，在社交平台和大伙儿打成一片；为人还诙谐幽默，谈吐风趣。可惜的是，他告别了公募基金圈，转身去开书店了。开书店之余呢，...
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招商量化 | A股趋势与风格定量观察·20190908
投资要点策略跟踪：2019年以来，招商定量中期择时、灵活择时、大小盘轮动和行业风格轮动策略已实现收益为29.26%，29.23%，39.12%和49.27%，其中大小盘轮动和行业风格轮动策略的年内超额收益为9...
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受邀参加中欧基金远程会议后的一些感想
今天晚上我受邀参加了中欧基金的远程会议，会议的主要议题围绕“中欧股票全明星”基金组合的设计、运行、管理、维护展开。因为今晚时间仓促，只能呈现较短的文章，请大家多包涵。额，全部写完了，发现也不短。本文共1900...
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从2019到2020 长空万里 直下看江河
#2019投资总结#文题，来自基金业协会的文章中，“乘风好去，长空万里，直下看山河。”感觉特别有气势，就用在这个标题上了。今天刚回北京，完成了2019年最后一次的旅行目标。拖到现在才来写2019年的总结和20...
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央视50 VS上证50 ，谁更适合定投
点击关注了解更多精彩内容近一段时间有不少投资者问我，定投央视50是不是比定投上证50要好，感觉央视50比上证50要更加全面。我个人观点是上证50要比央视50好得多，因为事实胜于雄辩！两方业绩对比：根据上图我们...
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四季度优选基金组合
点击上方蓝色字体，关注我们最近一段时间NBA总裁亚当肖华支持火箭队总经理莫雷言论自由的事件愈演愈烈，估计他自己也没有想到中国人在面对国家主权问题上会有这么强烈的反应。在国家主权和社会稳定这方面是高度敏感的，不...
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一个基金组合构建的思路分享
近期与很多朋友在聊基金组合构建与配置的过程中发现一个现象，那就是大家都喜欢用简单的结果性指标如收益率、Sharp、回撤、年化回报率去进行基金组合合理性的判断标准。其实这是表面上的，如果想要去了解或者是构建一个...
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构建基金组合的几种思路
基金其实就是投资标的组合，股票基金主要是股票组合，债券基金主要就是债券组合，混合基金那就是股票组合+债券组合，还有货币基金是货币市场上的产品组合。 基金一个好处就是，专人打理。相比于普通人，基金管理人在某一...
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进可攻退可守，这个基金组合跑赢大盘28%
2018年以来，全球主要指数市场全面承压，前三季度一枝独秀的美股市场同样没有笑到最后，道琼斯工业指数下跌5.63%，标普500跌6.24%；欧元区股市萎靡不振，富时100、德国DAX无一幸免。新兴市场受美联储...
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指数也要分散投资，如何建立一个指数基金组合
中国投资成绩出色的ETF实盘指导财富号：利用市场估值与投资者情绪变化，对ETF指数长期持有，低买高卖，这是最适合懒人小白的财富自由之路。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”相信这句投资名言大家都听出老茧了，肯定也深...
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基金销售以人or以利为本？
大多数投资者进行基金投资，可能都是走的第三方销售平台渠道。从最核心的服务基金申赎的角度看，各家公司基本上都给出了一折的申购费，快速赎回到账也有不同程度的支持。01 | 本周市场感悟第三方基金销售平台都是同质化...
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五扇门 ┃投资第一课
关注“与君一席谈投资”，给我们一个机会，还您一个与众不同的投资视角编者按： 从9月1日开始，我把自己对于投资的一些思考和基本认识，总结了7节课，组成“投资第一课”陆续推送。有投资者表示会从我们讲的道...
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