VIX指数的来龙去脉和iVIX的计算方法
未来金融研究院 发布于 2019-10-23 07:30:00
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带你进入期权立体世界波动率指数（Volatility Index，VIX），又称恐慌指数，鉴于其有效反映美股市场恐慌和避险情绪而成为出色的市场情绪跟踪指标和风险对冲工具。早前和部分群友也有讨论过该指数，彼时临时找了芝加哥期权交易所（CBOE）公布的VIX指数的编制方案原版，仓促概览之后就指数编制的方法进行交流，但毕竟没实际计算过，对其中细节描述不甚理解，最后也未能形成较有建设性的交流结果。
这篇分享，是想对VIX指数的来龙去脉和iVIX的计算方法有一个较为通俗简明的介绍，当然更重要的是应用，情绪的高低直接影响策略的盈亏比和头寸的实际盈亏，这是作为交易员需要关注的最直接原因。
1恐慌指数VIX
【VIX演进历史】
VIX是CBOE于1993年正式推出的指数，最早用于测度标普100指数平值期权所隐含的市场对 ( 点击阅读全文 )
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带你进入期权立体世界波动率指数（Volatility Index，VIX），又称恐慌指数，鉴于其有效反映美股市场恐慌和避险情绪而成为出色的市场情绪跟踪指标和风险对冲工具。早前和部分群友也有讨论过该指数，彼时临时找了芝加哥期权交易所（CBOE）公布的VIX指数的编制方案原版，仓促概览之后就指数编制的方法进行交流，但毕竟没实际计算过，对其中细节描述不甚理解，最后也未能形成较有建设性的交流结果。
这篇分享，是想对VIX指数的来龙去脉和iVIX的计算方法有一个较为通俗简明的介绍，当然更重要的是应用，情绪的高低直接影响策略的盈亏比和头寸的实际盈亏，这是作为交易员需要关注的最直接原因。
1恐慌指数VIX
【VIX演进历史】
VIX是CBOE于1993年正式推出的指数，最早用于测度标普100指数平值期权所隐含的市场对 ( 点击阅读全文 )
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从VIX指数计算到VIX期货定价
点击蓝字关注我们未来金融研究院带你进入期权立体世界这是未来金融研究院第 313 篇原创文章，作者：小C前阵子管大在群内分享了一篇英文论文《VIX and VIX Futures Pricing Algorit...
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C-VIX：中国版VIX编制手册强势来袭！
标星★置顶公众号 爱你们♥ 作者：包赞、王小青@ZS摘要：1、VIX发展历程：VIX的发展经历了两个阶段，第一个阶段是1993年到2003年，利用隐含波动率的方法来计算指数，该算法基于B-S公式，...
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对在特朗普弹劾事件中使用VIX指数投资的思考
“VIX指数也称为“恐慌指数”，本身是一个技术指标，不能直接交易。它是美股投资中一个非常重要的指标，衡量的是美国标普500指数在未来30日内隐含波动率涨跌幅。所谓的隐含波动率，就是预期波动率，因此VIX指数走...
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市场基本情绪指标：VIX指数底部下行，风险情绪大量释放
市场基本情绪指标：VIX指数底部下行，风险情绪大量释放上周市场情绪观点：外围市场，VIX指数低位震荡下行，市场风险情绪释放，贸易战阶段性和谈，美股创历史新高，外围市场风险再次处于较低水平，AH股溢价率上周有所...
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【股票知识】如何用VIX指数判断创业板投资时机
创业板的表现与VIX指数有一定的相关性。VIX指数是CBOE（芝加哥期权交易所）1993年推出来的，它选择S&P100指数期权的隐含波动率为编制基础，同时计算买权与卖权的隐含波动率，以考虑交易者使用买...
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上证50ETF波动率指数作用及应用分析
2003年9月22日推出新的VIX指数。本文分析了新VIX的计算形势，并计算了上证50ETF期权的VIX。VIX的变化与差不多的代表过去趋势的股票市场指数不同，VIX代表的是一门预期，它是投资人对于未来天股票...
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期权世界的波动率如何度量？—期权小课堂（7）
期权隐含波动率计算方法本部分介绍了三种期权隐含波动率，并详细梳理了它们的计算方法、原理及特性。1.B-S隐含波动率：最传统的隐含波动率，看涨期权、看跌期权差异较大。2.均衡隐含波动率：考虑到现货的卖空成本，根...
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期权：隐波创新低，又到了义务方该谨慎的时候了。
期权：隐波创新低，又到了义务方该谨慎的时候了。 10月8日上证50ETF现货报收于2.968元，上涨0.78%，上证50ETF期权总成交面额756.531亿元，期现成交比为0.63，权利金成交金额11.173...
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市场基本情绪指标：VIX指数在20左右震荡，AH股溢价率高位震荡后上行
市场基本情绪指标：VIX指数在20左右震荡，AH股溢价率高位震荡后上行上周市场情绪观点：谨慎乐观。外围市场：VIX指数在20左右震荡；AH股溢价率高位震荡后上行，维持历史相对高位；南下资金流入港股幅度大幅下降...
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”期权＋510050” 之 五 ～ 金鳞岂是池中物：老银行变身星巴克有感
金鳞岂是池中物；一遇风雨便化龙。天津有一座老房子要作为星巴克旗舰店开业了，这不禁又让我联想到基金投资。先看看这座老房子的近照：这是一座百年老银行～浙江兴业银行（原址），是天津原法租界核心标志性建筑物之一，扼守...
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看“恐慌指数”脸色，预知大趋势！
恐慌是什么？VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数，常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。被称为『恐慌指数』或是『波动率指数』，它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。“恐慌”指示着...
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今日ETF：3只风险指数ETF
（一）昨夜，美国2年期和10年期国债收益率曲线自2007年来首次发生倒挂，2年期国债收益率下跌至1.63%，而10年期国债收益率下跌至1.62%。30年期美国国债收益率一度下跌至2.0738%，跌至历史最低水...
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【NIFD季报】2019Q2全球金融市场
报告执笔人■胡志浩 国家金融与发展实验室副主任■李晓花 国家金融与发展实验室全球经济与金融研究中心研究员■叶 骋 国家金融与发展实验室全球经济与金融研究中心研究员■李重阳 国家金融与发展实验室全球...
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【国盛策略 | 资金价格周监控】VIX指数回落，人民币大幅升值
正文内容公开市场操作：货币净回笼1000亿元2019年9月6日当周，7天逆回购到期1400亿元，7天逆回购投放400亿元，合计净回笼1000亿元。另外，MLF回笼1765亿元。银行间利率：利率上行2019年9...
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市场基本情绪指标：VIX指数高位震荡，南下资金抄底港股金融蓝筹股
市场基本情绪指标：VIX指数高位震荡，南下资金抄底港股金融蓝筹股上周市场情绪观点：观望为宜。外围市场：美国2年期与10年期国债利率倒挂，VIX指数高位震荡；AH股溢价率持续走高，南下资金继续抄底“价值谷底”港...
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上证50ETF期权行情及部分策略分析（2019.8.19）
消息面1.美股方面，上周仍然波动剧烈。标普500指数收于2888.68点，较上周的2918.65点下跌1.03%。今年至今，该指数上涨15.23%(若计入分红因素，上涨16.73%)。2.8月19日消息，国内...
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上证50ETF期权行情及部分策略分析（2019.8.1）
消息面1.美股周三全线收跌，其中，道指跌超300点，失守27000点。截至收盘，标普500指数收跌32.80点，跌幅1.09%，报2980.38；道指收跌333.75点，跌幅1.23%，报26864.27点；...
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上证50ETF期权行情及部分策略分析（2019.8.8）
消息面1.美东时间周三，美股全线低开，三大股指开盘均跌逾1%，道指一度下跌近600点。盘中美股震荡走升，道指收于平盘线下方附近，纳指反复震荡，小幅收涨约0.4%，标普500指数微涨。2.在连续多个交易日下跌后...
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上证50ETF期权行情及部分策略分析（2019.8.9）
消息面1.美东时间周四，美国三大股指高开高走，道指涨逾370点，标普500指数涨近2%，纳指收涨2.24%，收复8000点。美国科技股领涨，中概股多数收涨。Uber财务数据不及预期，盘后一度跌逾12%。2.欧...
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