期权世界的波动率如何度量？—期权小课堂（7）

期权隐含波动率计算方法
本部分介绍了三种期权隐含波动率，并详细梳理了它们的计算方法、原理及特性。
1.B-S隐含波动率：最传统的隐含波动率，看涨期权、看跌期权差异较大。
2.均衡隐含波动率：考虑到现货的卖空成本，根据相同条件的一组看涨期权和看跌期权，先计算出均衡卖空成本，再将卖空成本反代入B-S公式，计算出均衡隐含波动率。看涨期权与看跌期权的均衡隐含波动率相等。
3.合成现货隐含波动率：选用两组最平值的看涨期权和看跌期权，合成出两个现货价格S1和S2，取现货价格等于(S1+S2)/2代入B-S公式反算隐波。看涨期权和看跌期权的合成现货隐含波动率相差较小，更精准刻画平值期权的隐波。

期权隐含波动率综合指标
本部分介绍了三种期权隐含波动率综合指标的计算方法、特点。
1.Vega加权隐含波动率：每个交易日，使用每份期权合约的Ve ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人