C-VIX：中国版VIX编制手册强势来袭！

标星★置顶公众号 爱你们♥ 作者：包赞、王小青@ZS
摘要：
1、VIX发展历程：VIX的发展经历了两个阶段，第一个阶段是1993年到2003年，利用隐含波动率的方法来计算指数，该算法基于B-S公式，通过期权价格反算隐含波动率得到对预期波动率的估计。2003年，CBOE同高盛合作改革了VIX指数，并于同年9月22日开始发布新的VIX指数，新版指数没有利用B-S公式，避开了模型风险，理论基础更加坚实。旧版VIX的算法，现在仍然用在标普100指数期权上，名称叫“VXO”。本文是严格按照CBOE在2019年公布的算法白皮书利用上证50ETF期权来编制中国版VIX，旧版的隐含波动率方法仍然有很大的指导意义，我们已经完成程序的编写，后续会通过深度报告发出。
2、新旧VIX版本的算法区别： 新旧编制方法在理论上存在指数标的、合约选择和计算原 ( 点击阅读全文 )

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