“海量”专题（134）——基于回归树的因子择时模型

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近年来，随着常规因子波动性的提升，因子择时也逐渐受到投资者的关注。本文在前期研究的基础之上，放松了择时变量与因子收益线性相关这一假设，通过引入回归树构建因子择时模型。此外，本文还尝试将回归树因子择时模型与传统的因子收益动量模型结合在一起，并引入防御性因子择时的思路。1决策树与因子择时在系列专题报告《选股因子系列研究(二十)——基于条件期望的因子择时框架》、《因子择 ( 点击阅读全文 )

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