ETF基金，永不“踩雷“的炒股秘籍

　　小编的一个股票群里，有位投资者强烈看好5G板块，在年初买入“中兴通讯”，不久便传来噩耗，连续9个跌停，让这位老哥亏的是“嗷嗷叫”。后来看了某研报，强烈推荐医疗板块，神来之作，买入了“康泰生物”，随机而来的疫苗事件，严重影响疫苗板块，这老哥又受了重伤。

　　后来群友们，索性给这位老哥加上了法号“踏雷哥”。

　　从年初上证指数3348点，跌至今天2780位置，足足下跌17%。

　　截止8月27日，A股总市值48.678万亿元，相比去年末的63.18万亿元“缩水”14.502万亿元。<p align="center"></p>

　　数据来源：深圳证券交易所<p align="center"></p>

　　数据来源：上海证券交易所

　　据中国结算公布的数据，截至8月17日，已开立A股账户的自然人投资者为14195.99万，照此粗略计算，相当于股民人均亏损约10万元。另据东方财富网调查显示，上半年有超过7成的股民亏损超20%。<p align="center"></p>

　　数据来源：中国证券登记结算有限公司

　　上海证券交易所上市公司1438家，深圳证券交易所2116家，合计3554家。上半年2930只个股下跌，117只个股“腰斩”。<p align="center"></p>

　　最近朋友圈段子越来越多，精选一段，涵盖今年A股大事件：

　　买个抗通胀养猪股遇到猪瘟

　　买个养鸡股遇到鸡瘟

　　买个医药股遇到假医生假疫苗

　　买个教育股遇到限制民办教育

　　买个地产股遇到打击炒房

　　买个金融股遇到去杠杆

　　买个航空股遇到人民币贬值

　　买个化工股遇到环保停产

　　买个光伏和新能源汽车遇到补贴退破

　　买个机场股遇到取消机场补贴

　　买个游戏股遇到不发许可证

　　买个影视股遇到明星逃税

　　买个通信股遇到贸易战

　　.....

　　为什么每次受伤的总是散户!

　　原因很简单，你的投资“姿势”不对。有康庄大道不走，偏要选一条满是荆棘的泥泞小道。

　　3554只个股，作为一名普通投资者，即使您有过人的学习能力，也不一定具备专业的投资团队辅助，健全的风控监督体系，更何况需要消耗大量的时间精力分析。

　　选股不是买彩票，碰运气，只会让您头破血流，市场上多了“一茬韭菜”而已。

　　大部分投资者都会高估自己的投资能力，就像司机高估自己的驾驶水平，没出事故之前，谁也不会认为交通意外可能发生在老司机身上。

　　进入股市之前，绝大部分投资者都抱着战胜市场的雄心，可现实很残酷，七亏二平一赢的投资结果，直截了当，入市后一直空仓已经战胜90%的投资者。

　　对于绝大部分投资者，应该更清楚认识到这一点，个股投资需要有更专业的知识背景，严格的资金管理，健全的风控制度，即使是公募基金，也难逃“长生生物”这样的黑天鹅事件，更何况是散户。

　　聊到这，我们可以做个自我评价体系，用来评判自己适合哪类投资。用“主动基金投资”和“被动基金投资”作为合格投资者评判。

　　主动基金投资可比喻成自己是基金经理，从事个股投资，可以通过以下几点自我评判是否合格：

　　1.专业金融知识背景;

　　2.熟知股市所有规章制度;

　　3.能熟练应用各种技术分析指标;

　　4.具备资金管理及风险模型制定;

　　5.专业投研团队支持;

　　现实中无论是公募还是私募基金，基金经理都得具备这样的投资能力，即便有这些硬件支撑，投资结果也不尽人意。如果达不到这些要求，跟随市场走势的被动基金投资方法可能更适合您。

　　所谓被动基金投资方式，即紧跟投资标的走势，祈求达到市场平均水平。

　　例如指数基金，纵观全球股市，长周期看都是单边上涨走势，您需要做的就是买入并长期持有，享受股市长期上涨的红利。

　　即便是被称为“韭菜收割机”的A股，上证指数从成立至今也获得28倍的收益。而真正在这个市场赚钱的人寥寥无几，跟随指数的被动投资策略不容小觑。

　　今年市场的单边下跌趋势，使得紧跟市场走势的指数基金也处于亏损状态，但是这里没有“黑天鹅”，更没有庄家，也不需要投入大量的时间分析，到底该购买哪只股票，指数基金就是一篮子股票，买入一只指数便代表买入了所有的股票。

　　另外一点，个股价格波动大，也是造成来回“割肉”的原因之一。指数基金价格代表持有一篮子股票的加权平均价格，相对于个股具有价格波动小的优势，更适合个人投资者参与。

　　A股市场上，最具代表性的指数基金产品为ETF，有着省时、省力、省钱、省心的优势，是广罗大众参与指数基金投资的首选标的。

　　由于国内ETF市场发展时间短，投资者教育欠缺等因素，小编从事股市投资七八载，各大券商账户也能罗列十个八个，却从未有客户经理主动谈及ETF指数基金，想必整个市场情况也大致如此。

　　最近在朋友圈做了一项调查，超过一半的金融从业人员，不清楚或不了解ETF到底是什么?

过目不忘的ETF基金介绍

　　ETF，交易型开放式指数基金。

　　交易型，表明这款基金可以在证券交易所像股票一样买卖。交易过程中，基金份额并没有发生改变，指数在不同投资者之家发生转让。(理解为个股)

　　开放式，投资者可以向基金管理公司申购或者赎回份额。只不过申购时拿着一篮子股票换取基金份额，赎回时以基金份额换回一揽子股票。

　　举个栗子，以往中秋节我们买月饼券用钱就行，单位发的月饼券若用不完还能卖些钱。现在月饼生产厂推出一种“ETF月饼券”，顾客想买它需要拿着面粉、五仁、莲蓉、咸蛋黄这些原材料才能从厂家处换来。想退券的时候，拿着”ETF月饼券”去厂里，换回的也是面粉、五仁、莲蓉、咸蛋黄这些原材料。除此之外，有”ETF月饼券”的朋友，还可以把它专卖给其他消费者换钱。(案例来源：《指数基金投资——入门到精通》)<p align="center"></p>

　　如果今年原材料便宜的不像话，面粉莲蓉都是“白菜价”，而“ETF月饼券”的转手价格比较高，就可以用低价原材料去厂里换券，然后拿到市场上高价转手。

　　反过来，如果原材料价格居高不下，“ETF月饼券”的价格一般，就可以在市场上低价收券，拿到厂里换高价的原材料了。

　　在这里一篮子股票就是原材料，ETF基金就是“ETF月饼券”，月饼厂的角色就是发行ETF基金的基金公司。套利机会一旦出现，就会被市场上的众多机构所利用，直到ETF基金的价格(转手价)和一篮子股票的价格非常接近，无利可图为止。

　　指数基金的基金经理是以指数成分股为投资对象的，他们通过购买一部分或者全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数一致，以取得与指数大致相同的收益率。

　　例如，创业板ETF(159952)跟踪的是创业板市场按一定比例组合最大的100只股票，创业板ETF把这个组合复制过来，紧贴着它运行。

　　现在大伙应该明白了吧，ETF基金是开放式基金的一种特殊类型，既可以用一篮子股票向基金管理公司申购或者赎回基金份额，又可以在二级市场上按价格买卖ETF份额。

总结

　　美国ETF交易量占到场内交易量的30%，每100个美国人就有2人持有或者间接持有ETF;而在中国香港，持有ETF的投资人超过200万，香港总人口不过800多万。

　　数据表明，越成熟的市场，参与ETF交易的投资人比例越高，那里的“韭菜”越少，因为他们选择了一个正确的投资标的，难以成为“韭菜”。