基金定投收益率如何

ETF之家 发布于 2018-12-13 16:59:40

定投只是一种建仓方式,并没有那么神奇,所以用基金定投的这种投资方式评估收益率是无效的。

通常情况下行情的三种场景模式,基金定投有何表现:

1、下跌:由于是逐步建仓,当然亏损会比一次性建仓亏损小;

2、上涨:还是这个问题,起步投入资金小,当然没有一次性建仓赚的多;

3、震荡:关系到一个参数,年化波动率,为什么说定投要选波动率大的指数基金,因为定投就是利用价格上下波动,低位多买份额高位少买份额这种方式,平摊了持仓价格,最终比的就是买入均价,比成本的原理,等待行情来临,赚取微笑曲线的钱。

这三种行情可以通过天天基金定投计算器回测,本金、持仓价格、持仓份额和行情结合进行对比分析。

再聊收益率的问题,任何的指数年化收益率都只能作为参考,不是标准答案,过去创业板和中证500的年化收益率高于沪深300,2015年创业板的PE达到130,未来还会有这种情况吗?没有人能给出答案,作为参考就行了,没必要纠结。

定投需要考虑的是标的指数的波动率带来的风险,我认为对于绝大部分投资者而言,这才是最关键的,投资之前先了解风险,2015年6月开始定投创业板,到目前收益亏损超过30%,很多投资者选择了中途离场,犯了基金定投的大忌“断供"。

另外可以参考指数估值方法来进行定投,低估多买高估少买,这也是一种不错的方式,最少资金回撤不会太大,让人更有信心。

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