一文搞懂基金分红

ETF之家 发布于 2018-10-18 10:26:11

听到分红两字,有的同学是不是两眼发光,又赚钱了。

基金分红到底是怎么一回事?今天,小编带着打破砂锅问到底的好奇心,一起把基金分红讲透了。

既然聊分红就得先从分红源头股票说起。

 

股票分红的来龙去脉

 

股票分红就是购买的股票,由于这家公司经营有道上一年度赚钱了,公司决定拿出利润的一部分作为回报,犒劳支持公司的广大投资者。

通常情况下通过:送股、转股、现金派发方式实现。

案例1. 送股、转股方式:持有A公司股票1000股,股价10元/股,公司去年盈利大增,要分红了,公告:10送5转5。分红后,你的持股变成2000股,股价变为5元,权益还是1000元。

案例2. 现金派发方式:A公司股价10元/股,你持有1000股,公告:每股分红1元。分红后你的持仓还是1000股,股价变成9元/股。账户权益变化为:900元股票+100元现金。

股票分红对投资者来讲,总资产没有变化,那么对投资者有何意义?

案例1中我们可以看到,你获得的股份更多了,来年获得的分红也就更多;案例2,原来10元/股的票,现在9元即可买到,相当于打折购买,从股息率看变得更加有吸引力(更低的价格获得同样的利润回报)。

 

股票有分红,那么基金有分红吗
 

答案是非常肯定的,股票分红的前提是这家公司的盈利,公司作为一个运营主体,实现盈利就得给投资人回报,因此产生股票分红。

同样,基金在财务管理体系中,也属于一个会计主体,是否具备分红的前提是基金的运营能力,基金投资股票实现盈利因此产生分红。但是,说明白了,这里的基金特指:主动型基金,指数基金的分红略有区别

明白了吗?主动型基金的分红主要来自投资盈利,所以熊市中只能呵呵呵了。

天天基金官网能找到3800多只基金的分红情况,今年基金分红公示中,债券类和货币类基金占据主要板面,谁叫指数这么不争气。

基金分红查询

来源:天天基金官网

 

ETF指数基金分红由何而来

以上讲的是主动基金分红,那么指数基金的分红又是由何而来?

还是刨根问底,指数基金跟踪的就是指数,众所周知指数的点数是不考虑成分股分红的,我们通过案例来分析。

案例:A公司股价10元/股,公告:分红0.2元/股。分红前,指数按10元/股计算点数;分红后,指数按9.8元/股计算点数,相当于股价下跌0.2元。这0.2元分红,通过现金分红的方式给到了指数基金。

当然,案例中分红后指数肯定是下跌的,因为持有的股票价格已经下跌;但是指数基金拿到了这0.2元/股的分红后,指数基金的净值自然就上涨了。

所以,不管指数涨跌,只要成分股有分红,指数基金就能分到钱。而这些钱是否直接当做基金分红给到投资者,由基金管理人安排。

由此看,指数基金的分红主要来自成分股分红,不管牛市还是熊市,只要成分股有分红指数基金就有分红,分红的前提是“基金份额净值增长率超过同期指数1%”。

 

既然基金有分红,怎么分呢

基金分红的两种方式:1、现金分红;2、红利再投资
 

现金分红:基金份额不会有变化,但是基金的净值会降低。

案例:持有1000份A基金,1元/份,分红公告:现金分红0.1元/份。分红以后,你的账户变900元A基金,100元现金,持仓为1000份A基金,基金的净值变为0.9,也就是价格变为0.9元/份。

红利再投资:把分红的钱,转换为相应的基金份额,基金份额增加,基金的净值同样会降低。

案例:持有1000份A基金,1元/份,分红公告:分红0.1元/份,分红方式为红利再投资。分红以后,你的账户变900元A基金,100元现金,基金单位净值变成0.9;同时,管理人会把100元现金全部买入A基金(111份),这时你的账户权益还是1000元,但是持仓变为1111份A基金。

国内发行的公募基金产品,默认分红方式为现金分红,但是分红之前你会收到基金管理人的通知,这时可自主选择你想要的方式。

 

分红方式如何选

看好后市,选择红利再投资更有优势。你持有的份额更多,上涨带来的收益更大;红利再投资由于未发生现金流出,所以不用收取申购费用,有省下一笔交易成本。

看空后市,选择现金分红。规避市场下跌风险,获利了结,还免了赎回费用,一举两得。

 

基金分红到底好不好

1、基金分红就是左手的钱放到右手,不管分红多少,不会影响基金的总收益,因为分红是已实现的收益,于现金的形式保存在基金中,分还是不分取决于基金管理人。

2、能够实现基金分红说明这只基金在过往的业绩不错,但是并不是作为判断基金未来走势的依据,投资基金之前得综合考量。

3、长期投资,选择红利再投资更优,省了交易成本还享受投资“复利”。

通过以上对比分析,同学们是否发现基金分红实际是一种中性事件,并没有带来额外的收益,分钱走人还是红利再投资,哪种方式更优,完全取决于投资者对后市的看法

 

总结

无论是股票还是主动基金或是指数基金,分红的前提就是盈利,即使是指数基金,如果基金运营很差,假若个股有分红,受制于基金亏钱,还是得把成分股的分红用来弥补亏损,与投资者无缘。

 

 

0 条评论

发布
问题