场内ETF大全

全球ETF蓬勃发展

据世界交易所联盟统计，2017年ETF的成交额达18万亿美元，过去10年间膨胀至5倍，全球ETF市场蓬勃发展。

作为全球第二大经济体的中国和第三大经济体的日本，ETF市场规模有限，近期两国证券交易所有明显动向。

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此次上交所和日本交易所达成合作共识，主要的框架就是ETF互通。啥意思呢？

上交所的ETF品种可以在日本交易所上市交易，同样，日本交易所的ETF品种也能在上交所上市交易。这样一来，能大大促进两国ETF市场的发展。

中日两大交易所的这一举措，无非就是看好这块巨大的蛋糕，ETF市场发展迅速，通过跨交易所互助上市的方式，吸引更多的资金。  

国内ETF市场概括

相对于美国超过3万亿规模的体量，中国ETF市场依旧渺小，截止2018年10月23日，中国内地发行的全部上市可交易ETF共188只，最新规模4831.12亿元人民币。

ETF类型

当前数量（只）

规模（亿元）

股票型

141

2629

货币型

27

1808

债券型

9

94

QDII

7

155

商品ETF

4

145

股票型ETF无论是数量还是规模都是国内ETF的主力军，相比今年年初1996亿元的规模，增幅接近25%。

从整个ETF市场看，规模大幅增长，2017年累计规模同比增长为18%，2018年仅上半年规模就增长了12%。

场内ETF大全

1、宽基和行业指数ETF

ETF基金规模最大数量最多就数指数基金，指数基金最常见的一种分类就是宽基指数和行业指数。

例如沪深300、中证500这类在挑选股票的时候，并不限制投资那些行业的就是宽基指数。

例如金融行业、消费行业，这些挑选股票时，只要求投资同一行业的就是行业指数。

目前国内上市的场内ETF中，跟踪宽基指数ETF共18种指数，总共48只基金产品；跟踪行业涵盖16个行业指数，总计73只ETF产品。

图片来源：ETF组合宝

2、商品ETF

前面的分类中，我们统计了商品ETF4只，实际上国内上市的商品ETF特指黄金ETF，黄金ETF的特点是手续费低廉，交易灵活支持T+0交易，门槛低。

图片来源：ETF组合宝
 

很多投资者不了解国内ETF情况，实际上只需要一个A股账户便可实现全球市场投资。

跨境ETF是国内投资者进行全球市场投资的重要工具，而且门槛很低，像个股一样交易，100股起买，也没有外汇管理局的5万美元限额，跨市场投资利器。

2、跨境ETF

跨境ETF就是在国内成立的基金，但投资的是A股以外的境外市场，目的是跨境投资。今年受制于A股表现不佳，美国各项经济数据继续回暖，美股表现抢眼，投资美股市场的跨境ETF获得丰厚回报。

跨境ETF代表

纳指ETF：标的指数为有美国创业板之称的纳斯达克100指数，目前为止全球表现最好的指数。

中概互联：持仓为腾讯、阿里、京东、百度、网易等中国在境外上市的优秀企业，别再说中国的优秀互联网企业都跑国外去了，与我们无缘，其实只要很低门槛便可购买，享受优秀互联网企业上市红利。

图片来源：ETF组合宝

德国30ETF：跟踪全球最知名的欧洲旗舰指数德国30（DAX） ，挂钩德国股市中市值最大、表现最好的30只股票，是代表德国股票市场的蓝筹基准指数，成分股包含大众、拜耳、阿迪达斯、宝马这些国际大牌。买入德国30ETF， 秒变奔驰宝马股东。

3、MSCI指数ETF

从2018年6月开始将中国Ａ股纳入MSCI新兴市场指数， MSCI中国A股国际通指数成份股中，龙头股占比高达57%，高于沪深300指数，投资于MSCI中国A股国际通指数相当于投资于A股龙头。

场内MSCI中国国际通指数ETF表现亮眼，截止当前，已上市MSCI指数ETF总计8只。

4、债券ETF

债券ETF总体规模不大，除沪质城投（511220）规模26.84亿元和上证周期债（511230）规模2.11亿元，其余6只ETF均在2亿规模以下，成交量一般。债券ETF的特点是免手续费，零交易成本。

5、货币ETF

货币ETF总计27只产品，基金规模巨大，华宝添益1342亿、银行日利656亿，是场内货币的巨无霸；无手续费、印花税，真正的零手续费品种，同时支持T+0交易，是场内的“余额宝”。

ETF基金更受资金青睐

尽管A股市场仍然处于熊市中，10月上证指数下跌7%，个股跌幅更加明显，唯独ETF基金受资金青睐，从9月28日至10月23日，总规模增长65亿元。

价值投资者认为：A股估值越来越合理，成本越来越低，现在正是入场点。

海外投资机构则认为：美股估值已处于历史高位，投资风险加大，而中国股票比2008年金融危机时还要便宜15%，2019年预期PE值接近历史低位9.4倍，盈利增速预期可以达到15%，所以中国股市更值得买入。

机构投资者观点：国家会再次入市，增量资金会给市场提振，而此次入市会通过ETF这类被动方式参与救市，免受市场噪音和系统风险的影响，救市资金既可以平滑市场波动，又能免于陷入道德风险。

总结

从全球ETF发展趋势可以看出，交易费用更低，管理费用更低的被动型基金获得更多的投资者认可，未来中国ETF市场发展空间巨大，届时可供投资者选择的ETF种类更加丰富，跨境ETF大幅降低投资门槛，让更多投资人实现全球资产配置，分散市场风险。