大基金对所投企业会公示，到时候你可以查看下是否有包含。大基金是科技强国的扶持资金之一，对半导体行业肯定是利多，但是能不能短期反映到股价上，这是不确定的。总的来看半导体行业是长期值得投资的，目前国内还处于发展初期，未来空间还很大。
大基金对所投企业会公示，到时候你可以查看下是否有包含。大基金是科技强国的扶持资金之一，对半导体行业肯定是利多，但是能不能短期反映到股价上，这是不确定的。总的来看半导体行业是长期值得投资的，目前国内还处于发展初期，未来空间还很大。
纳指ETF（513100）大幅溢价的原因是国泰基金外汇额度用光，所以任凭投资者在场内扫货，但是基金经理也无法在外盘继续建仓。
关于纳指ETF大幅溢价的原因，你可以参考这篇文章：溢价15.3%的纳指ETF，有套利机会吗？
但有别与513100溢价产生的原因，近期大幅溢价的还有基建工程LOF（165525）是被场内投资者活生生的扫成溢价，而且在短时间内被套利者抹平，追高的投资者损失巨大。
关于场内指数基金的运作原理，我用ETF来详细说明：
ETF 的“实物申购，实物赎回”规则使得套利行为成为可能，同样也因为套利机制的存在，ETF的折溢价幅度非常之低。一般情况下，ETF 的套利机制是投资者在发现 ETF 市场报价与资产净值之间发生差异时，通过申购或赎回的反向操作来获得利差，具体而言：
当 ETF 的市场报价低于资产净值时，即 ETF 处于折价状态，投资者可以通过在二级市场买入 ETF 并同时在一级市场赎回一篮子股票并将这一篮子股票在二级市场中出售的方式来获得利差。套利的结果是二级市场上的 ETF 的买盘增加，推动 ETF 价格上涨，同时，对应的股票在二级市场出售的行为将导致相应股票的卖盘增加，造成股价下行压力，推动 ETF 对应的资产净值下行，最终在两个方面的合力下，ETF 市场报价向着其资产净值回归。
同样，当 ETF 的市场报价高于资产净值时，即 ETF 处于溢价状态，投资者则可以在二级市场买入一篮子股票，同时进行 ETF 申购，进而将 ETF 在二级市场中出售，则可以获得相应利差。在溢价状态下发生的套利行为有推高 ETF 资产净值以及拉低 ETF 市场报价的作用，进而降低了这种溢价幅度。
LOF的套利原理和ETF是一致的，只不过LOF是“现金申购，现金赎回”。此外，LOF由于制度的问题，申赎的效率较低，详细的对比可以参考这篇文章：ETF和LOF的区别。
补充两只场外基金产品：广发中证基金工程A（005223）、C（005224），跟踪指数与165525一致：基建工程（399995）。
分开几段讲，先讲讲创业板。
一、创业板当下的投资价值
为何创业板能创新高，后市还能走多远？带着这些疑问，我们来聊聊创业板。
创业板指（399006）由规模最大、流动性较好的100只股票组成，因为这100只个股占据板块主要市值，因此大伙常说的创业板指数就是他。
创业板最近两个月大涨的主要原因：
1、泡沫减少。从2015年6月开始，创业板从4000多点下跌至去年初的1000多点，板块下跌接近70%，指数估值从100多倍回落至40倍左右。这中间挤掉了当年杠杆牛带来的大量泡沫，现在应该是处于修复的状态，也可以说是有反弹的需求；
2、商誉减值压力降低。创业板个股鱼龙混杂，一些阿猫阿狗过去拼命并购、盲目扩张，导致企业烂账一堆，最近几年受商誉减值影响较大，验证拖累板块。
根据券商统计数据，2016-2018年创业板累计商誉减值损失分别是：20.55亿元、125.44亿元、519.42亿元，而2019年预估是250-350亿。经过这几年的商誉减值，创业板未来的减值压力将进一步下滑，这也看好创业板的原因之一；
3、内生性增长。截止2月7日，创业板年报预告基本披露完毕，数据显示创业板归母净利润同比增速平均数是67.76%，相比过去几年呈现明显上升趋势，表明创业板所包含的企业投资价值明显提升。
比如：宁德时代年报业绩预增20-45%，迈瑞预增20-30%，爱尔预增30-40%，智飞预增55-75%，乐普预增38-52%，康泰预增26-35%。东方财富预增79-100%，蓝思科技预增285-310%，亿纬锂能预增155-185%。
4、行业受益。从创业板行业分布看，得益于多方面的行业需求增长。比如2019中美贸易摩擦导致的科技板块全面崛起、特斯拉国产化带来的新能源汽车产业业绩增长需求、此次疫情产生的医药生物板块全面爆发。
最近一周的上涨，体现的更是淋漓尽致，创业板最大市值的锂电池龙头公司宁德时代，单票贡献了这一周创业指数上涨的30%、申万一级行业医药板块下的创业板上市公司，贡献了这一周创业板指数上涨的41.2%。
综合看，经过杀估值、减商誉挤泡沫过程，叠加行业盈利能力增强带来的内生性增长，2020年创业板的投资价值相比过去几年有明显的提升，不要轻易下车。
二、关于定投止盈
什么时候止盈取决于你的预期，达到期望即可止盈，记住定投是一个完整的策略，而不是一部分。止盈是定投落袋为安的最后一环，但是你永远不知道啥时候止盈赚的最多，因为我们无法预测将来的走势如何。止早了错失赚钱的机会，止迟了坐了一趟过山车，白忙活。建议系统性学习，形成一套完整的定投方案，请参考这篇文章：
基金定投，看这篇就够了
三，2020的投资框架
ETF之家整理了一份2020的投资框架，供参考。当然，选基的前提是看好底层资，横向对比同类基金，最终选择如下基金产品，投资框架请参考下图：
从现金管理到指数基金、债券基金、主动型基金、商品基金，全方位分析2020年的投资方向。
原文链接：
2020基金投资框架
想沪深300、中证500、创业板作为底仓更合适。如何要跑赢市场获得超额收益，还得从行业、主题基金入手。比如今年确定性的热点：5G、新能源车，或者业绩长虹的消费、医药，详细请参考原文。
就聊到这，希望对你有所帮助。码字不易，点个赞吧！
强制储蓄，意味着投资长期投资，指数基金定投是个不错的选择。
但是丑话在前，指数基金属于股票型高风险投资，资产起伏较大，回撤个30%也是正常，如果没有这个心理准备，那么下面就没必要看了，老老实实买余额宝。
从长期看，股票市场中长期表现优秀的一个是消费行业，另外一个是医疗行业，在过去几十年的全球市场表现都是可圈可点的，可以说长盛不衰，当然，A股也不例外。
如果是长线投资，我认为消费和医疗指数型产品是必备项。
下面，用数据说话。
先聊消费行业
日常生活中，吃、住、行是每个投资者都离不开的环节，正是因为必须消费品的稳定需求，不管经济好坏，该吃的还得吃，该喝的还得喝，在过去几十年中必须消费品板块从未落幕。
下面还是用数据说话，统计过去7年申万一级行业中10个子行业的业绩表现。
必须消费涨幅远远高于其余行业，同期上证综合指数涨幅为825。另外，近5年年化收益率达到惊人的19.38%，要知道巴菲特的复合年化回报也就如此。相比之下，可选消费行业略显平淡。
既然必须消费行业表现如此亮丽，接下来得好好深挖下相关的指数产品。
当前国内四大指数公司开发的相关消费类指数多达88只，本文主要选择必须消费类指数，着重分析市场主流指数。
最近十年四大必须消费指数业绩对比，中证消费指数完胜。年化收益率为14%，同期沪深300指数为5%，远远跑赢大盘好几条街。年化波动率对比中证消费、全指消费、上证消费三者相当，同等波动率下当然选择收益率最高的中证消费指数。
中证消费（000932）中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成，成分股为41只，代表A股市场中大市值消费类股票指数，白酒板块个股占比较高，龙头股集中。
跟踪指数基金参考：
场内：汇添富中证主要消费ETF(159928)，场外：汇添富中证主要消费ETF联接（000248）。
必须消费板块在全球市场均有不俗的表现，市场上也诞生了一批明星企业，在投资界受众多大咖追随，美国有巴菲特忠爱的喜诗糖果、可口可乐、亨氏食品，日本有独占食品饮料半壁江山的明治，A股中的茅台、伊利、海天味业等等。
这类企业统一特点是市场需求稳定，受经济周期影响小，企业有护城河能保证一定的利润，企业现金流充裕，是价值投资者的首选。选择指数应重点考虑指数背后的底层资产，中证消费指数权重集中在必须消费板块中的食品类个股，中国特色的白酒、调味、饮料、猪肉，这些都是老百姓日常生活中的必需品。
中国有接近14亿人口，有如此庞大的消费根基，我们无需担心前景，该行业应为永不落幕的板块，而中证消费指数权重中大市值龙头股更集中，增长能力更强，投资价值凸显。
再聊聊医药行业
日常生活中除了吃喝（食品饮料）外， 医疗保健也是和我们息息相关的，感触最深的是优质医疗资源的严重匮乏，无论何时医院总是摩肩接踵，一号难求。
从投资角度看，一个需求旺盛、壁垒高的行业，能产生源源不断的利润，其企业在股市中能给投资者带来丰厚回报，医药生物行业就是典型的代表。下图统计了（2005年3月至2019年3月）申万一级行业指数28个行业的涨跌幅，同时加入上证指数和沪深300指数作为参考。
医药生物大幅跑赢沪深300和上证指数，仅次于食品饮料和家用电器，最近十年年化收益率达到13.13%，同期沪深300年化收益为5.57%。（数据为价格指数）
放眼全球，医药板块在海外成熟市场亦有不俗表现。
日本股市：1983-2012年，日经指数上涨114%，同期医药指数上涨312%。1992-2012年期间，日本经济经历了消失的二十年，日经指数二十年间不但没有上涨，反而下跌25.6%，同期医药指数上涨92%，成为经济危机中最具投资价值的板块。
美股股市：1989-2014年，标普500指数涨幅465%，同期标普医疗保健涨幅高达969%，而在过去的2018年标普医疗保健板块同时也体现出其防御能力，全球各大指数泥沙俱下的背景下，标普500医疗保健等权和标普全球1200医疗保健获得正收益。
医药指数业绩对比
从历史走势看，医药100指数表现最好，过去十年年化收益达到13.38%，同期沪深300为5.53%。另外，我们可以参考指数的年化波动率（波动率越大弹性越大），选择适合自己的指数。
但是，考虑到医药100中小盘股居多，经历2015年杠杆牛导致的失真行情，我认为往后看大盘龙头汇聚的沪深300医药更具投资价值。
沪深300医药（000913）
沪深300医药卫生指数由沪深300指数样本股中的医药卫生行业股票组成，以反映该行业公司股票的整体表现。
跟踪指数基金方面，总共两只产品，均为同一基金经理管理的场内ETF基金512010、场外联接指数基金001344。业绩方面，紧跟指数，标准的合格被动型指数基金。
长期看，人口老龄化、居民医疗保健需求增加，考海外医药板块，A股市场医药生物行业具有较高的长期投资价值。医药板块个股众多，选股要求高，投资者通过指数基金配置资产，具有交易成本低、防踏空、防爆雷的优势，是长期资产配置的最佳工具。
基金参考：汇添富中证主要消费ETF联接（000248）、 易方达沪深300医药ETF（512010）
定投策略：
关于如何定投、定投策略选择，其他知友已经回答的非常全面，不再赘述。如果有兴趣深入研究，可以看看这篇智能定投策略分析：
建议
无论是长期还是短期投资，定投最重要的就是坚持，否则前功尽弃。
当然，定投并非是傻傻的持有，参考2008年和2015年熊市，短短数月时间大盘跌幅超过50%，止盈和不止盈区别巨大，该止盈时还得坚决。止盈没有绝对的标准答案，市场上比较多投资者使用的有如下几种，题主可以参考：
1、目标止盈法：例如题主定投之前设定，只要盈利50%坚决离场，落袋为安。这种方法的优点是简单，缺点是设置的太低只能喝汤没有肉吃，设置的太高永远都是浮盈。
2、估值止盈法：根据估值的情况调整定投金额，也属于智能定投策略的一种，指数低估区间开始定投而且越跌越买，加大定投筹码，指数中等估值正常定投，指数进入高估值区间停止定投，分批只要离场。优点的是充分利用了基金定投的核心思想，聚沙成塔，平摊筹码成本；缺点是指数的估值只能参考历史，不同环境下估值的高低是不同的，存在不确定性。
3、情绪法：巴菲特说：”在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧“，市场情绪法的实质正与这句话不谋而合。举例：当全民炒股，满大街的人都在谈股论金之时或许就是顶部，应当止盈离场。优点是容易观测、不需要掌握太多的金融知识；但是，市场情绪过于感性，作为判断牛熊市的依据不具说服力。
先甭管选了哪些基金，但从定投的角度分析，定投债券相当于白搭，我们来看看题主选的“易方达安心债券A”（债券基金整体波动性不如股票型基金，不是个例），下图为2015年1月1日到现在的定投和一次性买入的区别。
数据来源：WIND
先不讲基金业绩，从债券基金的波动考虑，由于波动不大，定投建仓方式上没有占到任何优势。我们定投之前要弄明白，基金定投就是一种购买基金的建仓方式，利用低位多买高位少买的原理，平摊持仓成本，等待牛市来临，获得回报。
再来看看定投在不同走势的情况下，效果如何：
案例分析
图中A、B、C三只基金，起点和结果价格都是相同的，A、B基金我们通过定投的方式，周一至周五每天买入1000元，C基金则是一次性买入5000元，结果如何呢？
如上图所示，C基金用一次性买入的方式，即使过程有波动，由于结果相同，最终本金还是回到原点；A、B两只基金使用基金定投的方式，充分体现建仓方式的优势，低位多买，高位少买，最终A基金定投买入4818.18份基金，B基金定投买入6345.24份基金，由于B基金在低位购买了更多基金，拉低了整体持仓成本，最后获得6345.238元的总市值。
上面的案例中，基金定投通过巧妙的低位多买高位少买的建仓方式，为投资者平摊持仓成本，等待价格上涨，以更低的持仓成本获得丰厚的回报。
基金定投这种建仓方式，是其最底层的投资逻辑，也是其交易策略的理念。
那是不是选择波动大的基金做定投就能赚大钱了？
案例分析
A、 B两只基金，明显B基金波动更大，那是否B基金进行定投，收益会更加可观呢？
还是用数据说话，请看下表：
截止第六周，A基金合计持有4435.89份，B基金合计持有10000份，从定投建仓的角度看，B基金在低位获得了更多的筹码，但从这一角度看，B基金更适合定投。
再看收益结果，A基金定投的期末总权益是8871.79元，B基金定投为3000元。A基金定投获得全面胜利，虽然其波动远远没有B基金大，但是其投资标的业绩优秀、盈利强，给基金提供了源源不断的利润，推动A基金价格不断走高，最终获得更高的回报。
看完上面两组数据，是否对基金定投是否有新的认识，基金定投只是一种巧妙的建仓方式，不完全依赖波动率，并不是波动率越大越好；基金的持仓标的很重要，只有源头赚钱，持有的基金才能盈利，不管是一次性建仓还是定投。
如何选择基金
基金定投标的选择上，我个人推荐被动型的指数基金，例如像投资沪深300、中证500这类指数的基金可作为考虑对象，但是不同指数的波动特性和盈利能力不同，带来的风险也不同，这一点可以根据你自身的资金情况和风险承受能力来做选择。
在之前的文章中，写过宽基指数基金方面的分析，可以参考：
宽基指数如何选
最后，基金定投的时机，宽基指数可以参考指数估值方法，在指数估值低的时候入场，中等估值的时候减少买入，进入高估值区间卖出。
关于指数估值指标，参考这篇文章：一个故事搞懂估值指标
只看点位涨跌幅，大概是这个意思，但是指数是有分红的，这一点不能忽略，长期看，指数基金的收益比题主看到的指数涨跌幅要好一些，指数基金的净值复权才能直观体现最终收益。
十年前十年后，点位原地踏步，从A股的投资者收益情况看符合国情“七亏二平一赢”，这跟A股的熊长牛短有绝对的关系，一味傻傻的持有，当然难于赚钱。
任何投资市场，最终能赚大钱，都需要一定的判断能力，会买的同时还要会卖。
当然，长期来看，指数具有绝对的投资价值，不管是中国还是美国还是香港，我们用一组数据来了解全球主要股市，指数的走势情况。
选取时间是沪深300指数上市至今的区间（上市时间有限，时间越长参考的意义越大）。周期为13年，起始日统一为沪深300指数上市基日2004.12.31，结束日为2018.8.9。
统计表
统计数据还未包含指数基金的分红，如果持有相关指数基金，分红也是不能忽略的，沪深300指数获得了3.39倍的涨幅，A股的收益还是不错的。
买指数基金就得搞明白，指数基金背后的底层资产是什么？
例如：宽基指数覆盖面广，行业相对分散，底层标的上涨的原因当然是宏观经济向好，货币宽松，企业盈利能力强，形式大好为前提，我们可以借助一些宏观数据为依据，指数估值PE为辅助，以便宜买贵卖为投资理念布局指数基金。
从A股历史走势中分析，市场见底信号具有以下几个特征，仅供参考
同样，离场也相当重要，估值进入历史高位、全民炒股、新开户数屡创性高、高位放量大跌等等，可以借助这些事件和历史为参考，落袋为安。
最后，建议个人投资者可以考虑指数基金定投，免去择时、执行力、交易心理等因素的影响，祈求达到市场平均收益，享受股市的红利。
能达到复合收益率10%的资产不在少数，但是有这个收益还能控制住风险的资产，凤毛麟角。
进入2019年，即便是央企背景的信托机构旗下发行的产品也未能幸免，爆雷产品一箩筐，更别说P2P。
理财产品打破刚性兑付的当下，既能保本又能保证还不错收益，这种产品几乎找不到了。
看楼主的配置，这么多年保持这个收益而且本金尚在，运气不错呀。
虽然题主的要求不低，但我还是希望通过资产配置的角度给你一些参考，虽然数据只代表历史，但我认为总比那些毫无证据可言的建议更加靠谱。
配置的思路来源于桥水基金的掌舵人——达里奥，根据他的设计理念，分散投资，将各类资产的风险控制在接近的水平，搭建成中国版的风险平价组合。
组合中的标的全部来源于公募基金发行的低成本ETF基金，标的的基金规模也完全能承载千万级资产，流动性非常高，而且交易成本在同类资产中也足够有竞争力。
回测结果请参考下图：
配置思路：
1、首先分散单一资产风险，把总资产分为三大类：权益资产28%、债券资产62%、商品10%；
2、进一步分散权益资产的单一市场风险，分别布局A股、港股、美股，配置思路来源于不同标的之间的相关性，通过选择相关性较低的标的从而实现降低资产整体波动率；
3、增加商品配置，选择与权益类市场有负相关走势的抗风险品种——黄金作为搭配，起到提升组合的风险对冲作用。
从结果看，虽然收益率离题主的目标还有一定差距，但是从风险控制的角度看，这个组合更为优秀。
年化收益：8.59%
最大回撤：-6.37%
波动率：5.11%
属于风险较低，收益还算不错的组合。
从大类资产配置的角度考虑，这个策略还有提升空间，比如可以进一步分散资产，另外选择一些同等风险中收益较高的产品作为替代，目标是在风险控制范围内进一步提升组合的投资回报。
以上组合案例仅供参考！
这个不得低于5元手续费的限制对中小投资者确实是一个坑，大部分券商工作人员都拿这个说事，死活不给放开。HT证券从2015年牛市以后，公司内部组建互联网创新业务部，用互联网思维布局，率先打破传统思维，ETF手续费方面，只要客户有要求，完全放开最低手续费限制，获得ETF中小投资者的一致认可。
目前国内有154家券商，僧多肉少的局面愈发严重，从市场化的角度倒逼政策放开是大概率事件。
就目前接触到的券商中，很大一部分券商已经放开此限制，如果是大户，谈判的筹码更加足。前段时间更有券商朋友，向圈内ETF高频交易大户开出交易手续费包年服务，条件相当诱人。
今年ETF市场规模大增，截止2019年12月30日，市场规模7715亿，同比去年规模大幅增长。这块大蛋糕想必所以券商都盯着，经纪业务抢占先机最有效的方法就是降低投资者交易费用。所以，个人认为券商应该识时务者为俊杰，大势所趋。
我们作为投资者，谁给的条件优厚，就选谁。至于是否会违规是否会被举报，跟投资者没有直接关系，券商会自行处理。
销户也很简单，提前跟客服联系，签几个字即可搞定，不再赘述。
牛市中绝大部分被动型的宽基指数都能获得好成绩，例如跟踪（沪深300、上证50、中证500、创业板等）这类宽基指数的被动型基金，可以说随便买也能超越大部分投资者的收益。
究竟是什么原因呢？
由于被动型指数基金主要策略就是跟踪相应的标的指数成分股，这类基金有持仓要求，常态下持仓会超过90%，也就是相当于牛市中都是满仓操作，当然可以跑赢绝大部分投资者。
但是，缺点也很明显，熊市中，保持90%以上仓位，亏的也比较惨。
所以，牛市中，买哪只指数基金并不是最重要的，历史数据显示，几乎所有宽基指数都会大涨，只是涨幅的问题，不要踏空就OK了。
最重要是什么时候离场收割，落袋为安。
判断牛市顶部的一些方法（并非标准答案，个人见解仅供参考）
1、可根据宽基指数PE、PB进行估值，达到历史高位附近减仓或离场；
2、全民炒股，老大爷和大妈们都在谈论炒股之时，距离顶部不远了。
3、都说A股市政策市，看政策见机行事非常重要，增加印花税、加息等利空政策出台，也是见顶预兆。
宽基指数选择
场内基金ETF和场外指数基金都行，ETF需要有股票账户，场外指数基金需要通过基金账户购买。
有交易经验的建议购买ETF，上班族没时间看盘的考虑场外基金。
1、选择成交活跃、持仓量大的产品，这样没有流动性问题；
2、查询历史过往业绩，择优选择；
3、同类指数基金横向对比，选择跟踪误差小的，衡量被动指数基金是否称职的一大标准。
使用经验
场内ETF基金查看各大券商软件都有，我们的《ETF组合宝》应当为全市场最专业APP，良心推荐。
场外基金第三方销售机构做的很全面，天天基金、蚂蚁财富、蛋卷基金等等都有，各有千秋，而且交易费用通常比券商、银行等其他机构优惠，建议选择第三方销售机构。
从长期资产配置的角分析，指数基金是收益相当可观。
《股市长线法宝》一书，作者为西格尔教授，该书详细记录了美国不同资产的长期收益情况。
如果在1802年，投资1美元到美国股票上，那么到2002年的时候，这1美元会变成704997美元。如果投资到长期债券上，会变成1778美元。如果投资到短期债券上，会变成281美元。如何投资到黄金上，大约是4.52美元。不同资产的收益有非常大的差距。
沃伦巴菲特多次在公开场合谈起“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。”
可见指数基金的魅力。
目前国人配置最重的资产肯定是房子，有研究表明，国人的资产配置房产占比超60% ，过去10年，买房成为最大赢家，同时房子涨幅也超过5倍，未来10年再涨5倍成为宇宙最贵的可能性不大。
处于低估值的指数基金，未来上涨的概率更大。
指数基金如何选
无论是美国还是中国，股票资产的长期收益都是最高的，如果缺少股票资产，长期投资来看，收益差距会越来越大。
有投资者说了，醒醒吧，那是美国股市，你不知道中国股市的实际情况吗?
买股票就是买国运，你什么时候享受过股市上涨红利？
为了证明中国股市的清白，ETF之家也是拼了，远邀美国代表(标普500)、香港嘉宾(恒生指数)、A股选手(沪深300)三只指数“种子选手”，看看过去13年，各指数的上涨倍数。起始日统一为沪深300指数上市基日2004.12.31，结束日为2018.8.9。
结果是否有点惊讶，沪深300是上涨最多的。
当然，历史永远只代表过去，将来的事情，谁都不好说呀。以上数据足以证明沪深300指数是不错的选择。
就目前股市情况看，国内股市各大指数已接近历史估值地点，沪深300指数代表的沪深两市规模最大流动性最好的大盘股，而中证500代表的就是沪深两市的中盘股。如果你看好中国股市，把这两只指数收入囊中，已基本涵盖中国股市中大盘。
沪深300和中证500，指数基金如何选？
我的建议是场内ETF选择规模较大，费率较低，业绩比较稳定的产品，比如300ETF（510300），500ETF（510500）。场外基金选择能长期获得超额收益的指数增强型基金，比如兴全沪深300（163407）、富国中证500指数增强（161017）。
基金定投并不是长期持有的，应该止盈
基金定投有个小诀窍，一是止盈不止损，止盈方法众多各有千秋，找到合适自己的才是最重要的。
尽管号称为“懒人投资”，但也要注重择时，跟随市场大势做出不同的定投策略。
基金定投如何止盈可参考如下链接
智能定投接近一年，收益基本达到15%了，应该止盈吗？
基金定投交易心理建议
耐得住寂寞，浮亏可能是常态，做好长期计划。不能“断供”，贵在坚持，否则前功尽弃。
定投基金是一种适用于中长期的投资计划，它是投资者面对难于掌握的市场走势的绝佳策略。
止盈，唯有在投资者知道未来市场走势才是有效的。假如现在止盈，未来行情继续上涨，是否会捶胸顿足。当然，要不要止盈完全取决于你，没有对错，也没有标准答案。下面是我的个人见解。
历史上A股真正意义上的牛市只有两轮：
在股权分置改革的背景下，2005年6月6日行情点燃，持续至2007年10月16日牛市结束。上证指数点位从998.23到6124.04，历经25个月，第一轮牛市结束。
货币政策放宽和国家对创业创新的支持下，牛市从2013年6月25日启动至2015年6月12日结束，上证指数点位从1849.65涨至5178.19，经历24个月，第二轮牛市结束。
如果这是A股的第三轮牛市，600点的上涨应该是初露牛角，我们应该放大自己的想象空间。
再回到止盈话题，关键还是看自己的预期，你的目标收益是多少，风险承受度如何。通常在构建理财计划之前，这些是必要考虑因素，高波动的指数基金，回撤和目标收益应该放大，给资产一点上下波动的空间。
止盈没有绝对的标准答案，市场上比较多投资者使用的有如下几种，题主可以参考：
1、目标止盈法：例如题主定投之前设定，只要盈利50%坚决离场，落袋为安。这种方法的优点是简单，缺点是设置的太低只能喝汤没有肉吃，设置的太高永远都是浮盈。这个止盈方法题主应该很清楚，国内智能定投的常用策略。
2、估值止盈法：根据估值的情况调整定投金额，也属于智能定投策略的一种，指数低估区间开始定投而且越跌越买，加大定投筹码，指数中等估值正常定投，指数进入高估值区间停止定投，分批只要离场。优点的是充分利用了基金定投的核心思想，聚沙成塔，平摊筹码成本；缺点是指数的估值只能参考历史，不同环境下估值的高低是不同的，存在不确定性。
3、情绪法：巴菲特说：”在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧“，市场情绪法的实质正与这句话不谋而合。举例：当全民炒股，满大街的人都在谈股论金之时或许就是顶部，应当止盈离场。优点是容易观测、不需要掌握太多的金融知识；但是，市场情绪过于感性，作为判断牛熊市的依据不具说服力。
以上回答只限股票类基金。
非常肯定，绝对适合。
题主的举例有些片面，我们来看看指数基金长期投资，A股、港股、美股同一时间段的涨幅对比，选取时间是沪深300指数上市至今的区间（上市时间有限，时间越长参考的意义越大）。周期为13年，起始日统一为沪深300指数上市基日2004.12.31，结束日为2018.8.9。
三大指数涨幅统计表
统计数据还未包含指数基金的分红，如果持有相关指数基金，分红也是不能忽略。从统计数据来看，沪深300的涨幅是最大的，即便在美国的十年牛市推动下，过去13年的涨幅还是不如沪深300指数，所以不要在随便黑A股。
关于主动型基金还是被动型基金哪个更优
被动基金主要投资的就是指数标的，因此，基金经理要干的事情就是跟稳指数，别掉链子就OK了，至于能不能赚钱，最关键的就是指数涨不涨，有点看天吃饭的意思。
而主动型基金业绩行不行则完全看基金经理，基金经理的投研能力、交易经验、交易风格至关重要。也内常说买主动型基金就是买基金经理，因此我们需要长期跟踪，切勿轻易购买主动型基金。
两者一对比，轻松见分晓。买主动型基金目的期望战胜市场，获得超额收益，当然难度很大，你需要挖掘出优秀的基金经理。买指数型基金是为了获得市场平均收益，选基也相对容易。所以，如何选择在于自己。
指数基金投资需要加上投资策略，都说A股牛短熊长，那么指数基金投资也一样，不是无限期的长期持有，例如可以加上指数估值方法，低估的时候买入，加大筹码，高估的时候卖出，常用的方法是PE/PB估值法。详细的介绍可以关注公众号：ETF之家，有详细介绍。
题主举例的投资大咖为什么推荐指数基金投资，选择被动基金，而不是主动基金。原因在于两方面：1、指数基金长期看是单边上涨趋势，由于被动基金的特性，不会错过任何一个牛市，所以长远看，必定是赚钱的。2、主动管理型基金完全取决于基金经理的能力，市场上不乏有这样的牛人，但是谁也不敢保证策略的长期有效性和基金经理的操盘稳定性，巴菲特在投资的道路上也不是百发百中。
综合对比，推荐购买指数基金并长期持有的原因大致如此，个人见解，仅供参考。
年化回报10%不难，关键是你愿意承受多大的资产回撤。
很多盲目吹嘘定投者别有用心，个人简介写上：指数基金定投……年化收益15%+或者更多，好像指数基金定投特别容易，更有甚者说稳赚，那请问你的定投策略最大回撤是多少，能保证每年都有15%吗？
很显然，即便是巴菲特，也无法保证。
金融资产投资中，我们讲求的是收益风险比，意思是要获取这个收益，你愿意承担多大的风险，投资者一定要有这个意识。
基于题主的要求，下面来点干货，构建一只预期年化收益超过10%的组合投资策略。
策略理念：守正出奇
以股票型指数基金为出奇，选择A股市场长期表现优秀的行业指数基金进攻资产，以货币基金+债券基金这类低风险回报稳定的资产为守正，两类资产用50：50的比例搭配。
1、如何出奇
消费和医药两大行业，在全球市场长盛不衰，在A股市场同样如此，请看历史表现：
行业分析，在之前的文章中有详细分析，回看请参考：
1）消费
2）医药
医药指数的投资价值分析
这里不再详细分析，直接给答案，指数选择：中证消费指数（000932）+300医药指数（000913），对应标的：消费ETF（159928）+医药ETF（512010），仓位配置各25%，出奇制胜最佳标的。
2、守正
考虑到在获得最佳回报的情况下，充分分散资产风险，因此同样低风险的类固收资产，将风险进一步降低，使用20%资金配置信用债（城投ETF），20%配置利率债（十年国债），最后10%配置货币基金（银华日利）。
最后，用数据说话，历史虽然不能代表将来，但能验证过去，请看回测表现。
资产配置清单：
回测表现：
2013年11月15至今，年化收益：11.64%，符合题主要求，同期沪深300为9.14%。
最重要的是下面两个指标：
1、最大回撤。A股的波动巨大已经深入人心，这也是导致很多投资者亏损的重要原因，看数据对比，同期沪深300的最大回撤是-46.7%，而我们构建的组合最大回撤降低了59%；
2、波动率。沪深300同期波动率为23.72%，组合为12.51%，带来的好处是什么？看图中的指数组合的收益曲线，显然资产的波动大幅降低，曲线更为平滑，有利于投资者长期持有，降低资产波动带来的心理压力。
组合仅供题主参考。
我们可以看到，虽然年化收益达到11.64%，但是最大回撤同样不小，这主要原因是A股市场大幅波动造成，因此我们在投资之前得慎重“年化收益11.64%”。
另外，上面讲到了通过组合投资来降低资产的回撤和波动，顺应这一思路，题主也可以进一步改进，或许能发现更好的答案。
问 半导体50ETF问题。