先给题主答案,长期看消费板块长盛不衰,无论是A股还是国际市场,所以如果是长投,那绝对支持。
聊聊消费板块的分类
国际通用的行业分类标准(GICS)中,将行业分为10个一级行业,其中包含可选消费和必须消费。
从名字上也可以大致分辨,必须消费就是日常生活中我们每天必不可少的消费品,例如肉类、饮料、农副食品、日化等这些生活刚需;可选消费指的是日常生活中,主要用来提升我们生活质量的消费品,例如手机、汽车、家电产品等。
正是因为必须消费品的稳定需求,不管经济好坏,该吃的还得吃,该喝的还得喝,在过去几十年中必须消费品板块从未落幕。
下面还是用数据说话,统计过去中证全指一级行业中10个子行业的业绩表现。
必须消费涨幅远远高于其余行业,同期上证综合指数涨幅为24%,同样是消费类指数,可选消费的涨幅只有64.38%。
既然必须消费行业表现如此亮丽,接下来得好好深挖下相关的指数产品。
必需消费指数大全
当前国内四大指数公司开发的相关消费类指数多达88只,本文主要选择必须消费类指数,着重分析市场主流指数,根据指数找出相应基金产品供投资者们参考。
上证消费(000036)选择上海证券市场主要消费行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。
该指数成分股为30只,前十大权重占比71.63%,其中贵州茅台、伊利股份、海天味业三只个股的权重占比超过43%,典型的食品饮料蓝筹属性。该指数权重集中,龙头汇集,缺点是没有涵盖深市龙头。
跟踪指数基金:
华夏上证主要消费ETF(510630)
2013年成立至今,每年获得超额回报,表现不错,最新规模1.6亿。
消费80(000069)上证消费80指数由沪市A股中规模大、流动性好的80只主要消费、可选消费和医药卫生类公司股票组成,用以反映沪市A股中消费类类股票的整体表现。
该指数较为全面反映主要消费、可选消费、医药三大行业整体情况,权重均衡占比分别为三分一,属于消费类综合指数。
跟踪指数基金:
招商上证消费80ETF(510150)、招商上证消费80ETF联接A(217017)、招商上证消费80ETF联接C(004407)。
同一基金经理管理的三只产品,推荐招商上证消费80ETF这只场内ETF指数基金,连续5年获得超额收益。
中证消费(000932)中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成,成分股为41只,代表A股市场中大市值消费类股票指数,白酒板块个股占比较高,龙头股集中。
跟踪指数基金:
汇添富中证主要消费ETF(159928)、汇添富中证主要消费ETF联接(000248)、嘉实中证主要消费ETF(512600)
业绩上不分伯仲,建议投资者选择汇添富中证主要消费ETF(159928),嘉实中证主要消费ETF(512600)这只产品的规模只有600万,存在清盘风险。
全指消费(000990) 全指消费指数从中证全指样本股主要消费行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,由134只个股组成,主要权重集中食品饮料行业。
跟踪指数基金:
广发基金管理的中证全指共有3只基金产品(001458、002976、159946),由于产品规模持续下滑,已经停止申购,被清盘的概率很大,非常可惜。
必须消费指数业绩对比
最近十年四大必须消费指数业绩对比,中证消费指数完胜。年化收益率为14%,同期沪深300指数为5%,远远跑赢大盘好几条街。年化波动率对比中证消费、全指消费、上证消费三者相当,同等波动率下当然选择收益率最高的中证消费指数。
如何选择
必须消费板块在全球市场均有不俗的表现,市场上也诞生了一批明星企业,在投资界受众多大咖追随,美国有巴菲特忠爱的喜诗糖果、可口可乐、亨氏食品,日本有独占食品饮料半壁江山的明治,A股中的伊利、海天味业等等。
这类企业统一特点是市场需求稳定,受经济周期影响小,企业有护城河能保证一定的利润,企业现金流充裕,是价值投资者的首选。选择指数应重点考虑指数背后的底层资产,中证消费指数权重集中在消费板块中的食品类个股,中国特色的白酒、调味、饮料、猪肉,这些都是老百姓日常生活中的必需品。
中国有接近14亿人口,有如此庞大的消费根基,我们无需担心前景,该行业应为永不落幕的板块,而中证消费指数权重中大市值龙头股更集中,增长能力更强,投资价值凸显。近十年年化收益率达14%,跑赢GDP的同时,还能对冲下生活开销,可以投。
中证消费指数关联指数基金产品,场内:消费ETF(159928),场外:汇添富中证主要消费ETF联接(000248)。
另外,题主如果要定投,最后选择000248这只场外指数基金,既方便又省心。
必需消费板块细分中的食品饮料行业如何选择,还可以参考这篇文章: