复现中信债股联动策略

中信债股联动策略
首先来回顾一下这个策略具体的编制规则。整体来看，这个策略分为两个重要的步骤，首先是确定股和债的大类资产权重，第二步在这个基础上，确定大类资产下面细分资产的权重，最终得到投资组合的权重。
在第一步确定大类资产的时候，比较开创性地通过股票的估值，趋势动态调整股票的波动率，从而实现股票仓位的战术性调整。在确保了组合风险的前提下，灵活战术调整去获取更高收益。



因为这个指数没有对应的产品跟踪，而且编制机构也没有公布成分股具体权重，所以只能够考虑自己尝试去复制这个策略。相对来说，这个策略是纯量化策略并没有主观的观点，所以比较好复制。数据准备
用于大类资产权重确定的数据有：
上证综指历史行情数据，用来估算波动率，协方差，还有根据是否在40日均线之上来调整波动率；还需要上证综指的最近1年股息率，用来跟最近一年期AAA企业债到期 ( 点击阅读全文 )

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