股主柔 发布于 2022-10-10 17:33:52
$同仁堂科技(01666)$ $白云山(00874)$ $海天味业(SH603288)$ 无论从任何的角度都挑不出净资产10%以上买入同仁堂的决策的任何问题,国际形势越恶劣,越应该抱紧几乎完全内循环,国外势力绝不可能干涉的同仁堂,经济越差越应该明白15年内1.6亿高收入增量老年人口的可贵。即便没有这件事情,拉长时间看,海天味业的消费群体是停滞的,乃至于下滑的,利润增速是肯定跑不赢同仁堂的。同仁堂这样伟大的企业1.1倍市净率已经是非常不理性的估值了,我并不认为我买高了。
同仁堂已经接近历史上最好的时候了,2017年,2018年是同仁堂利润最多的两年,都是6.8亿,但这样的繁荣是虚假的,是阿胶库存堆积造成业绩上而非估值上的泡沫,2017年的经营现金流也是只有6.8亿,18年的时候6.8亿的利润只对应着3亿的现金流,这时候企业就出问题了。反观2021年,虽然利润没有回到新高,但是经 (
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