0811晨会：美股交易通胀见顶，重视中小市值策略

1，市场。最近很明显可以看出美股强于A股。背后的宏观现实是：美国非农数据大超预期，CPI高位回落，滞和胀的担忧同时降低，而国内，疫情抬头，消费复苏中断，保交楼形势严峻，PMI数据回到荣枯线以下，CPI回升到两年来的高点。昨天汽车板块大跌，原因是8月第一周披露(8.01~8.07)交强险数据，环比分别-13%/-29%。其中新能源车环比也出现环比-24%，传统油车25.9万辆环比分别-17%/-31%，比亚迪放量大跌4%。虽然淡季数据并没有太大说服力，但是市场如此敏感折射出对下半年消费疲软的担忧。此外，A股昨天机构重仓股普遍超调，这可能和近期查场外期权以及公募基金老鼠仓事件有关。美股隔夜大涨，CPI回落给了多头持续狂欢的理由，但恐怕上周强劲的非农才是底气，经济衰退的担忧减少了。


2，海外宏观。美国7月通胀见顶回落。美国7月通胀数据发布，7月CPI同比8.5% ( 点击阅读全文 )

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