军工的逻辑

1、宏观逻辑
新冠疫情后，美国那边直升机撒钱，哪管洪水滔天，美股从地狱回到天堂，吸毒带来的快感终究不可持续；中国这边，出口一片火热，对美航线运费翻十倍，集装箱一箱难求，但出口繁荣是美国货币放水的伪需求，可持续性存疑；原材料价格飙涨，电力短缺，制造业利润被压制，内需消费疲弱；
恒大资金链断裂，民营地产公司信用紧缩，上游地方政府土地拍卖无人参与，下游新房销售断崖式下滑；住房支柱产业连带着几十个行业将面临需求萎缩，面临应收坏账损失；
现今的经济形势复杂，行业需求大起大落；而军工行业的客户是政府，刚性采购需求，是少有的未来几年不确定性中的确定性行业；
2、政治逻辑
贸易战以来，中美的长期关系发生了根本性的变化，并不会因为总统更替而改变，本质因为老二实质性的威胁了老大的位置、以及欧美贫富分化后的民粹主义风潮；
邓公84年百万大裁军，预判了世界几十年的和平； ( 点击阅读全文 )

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