沐阳：新的变化，将打破平衡—8.29

月份的市场，原有的逻辑大致是这样。
整体虽然受到了疫情和政策的影响，但是大的主线逻辑仍然是延续了赛道抱团。只是这个抱团是持续在产业上的逻辑演化，8月的主逻辑，基本上就是集中在赛道的上游，比如受益于产业扩张的设备端，受益于需求端扩张的上游原料。
当我们去拉出8月的涨幅排名和成交额排名，资金选择的方向和弹性的方向是相互匹配的，即赛道逻辑的上游演化。
第一个代表品种是光伏赛道的上游，合盛硅业。这个就是标准的下游需求提升，从而推动上游的原料价格上涨。
如果大家对于过去大的4万亿有印象，09年演化到后期，由基础建设投资拉动下的逻辑，同样也会推动有色金属铜，铝的价格上行，而在那个年代最大的主题是上升到国家战略的稀土，是基于一次量化宽松背景下，基本面业绩爆发，政策驱动，市场喜好的合力行为。而回到我们今年面对的赛道品种，你可能就会大致理解我们今天所面对的级别，同样的量化宽松 ( 点击阅读全文 )

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