买入券商的理由和当前应对策略

这两天账户收益平稳增长，虽然杉杉回落了10%，但是水泥和券商算是押对了方向。我就简单谈谈近期的思路和逻辑。
上周砍掉稀土和半导体后，水泥和杉杉大约4：6的持仓比例。因为新能车的数据并不弱，短期的波动主要是估值溢价的问题。
估值溢价来源于风险偏好，风险偏好由宏观因素和赚钱效应组成。
很明显，7月经济数据全面不及预期是导致宏观因素发生变化的原因。特别是7月末的疫情，导致8月份对消费和生产的预期更加不乐观。
另外，很多热门股票发出了减持公告，也预示着大股东对当前的股价超值的认可。
至于赚钱效应方面，太阳能受制于硅料价格上涨压制中游利润，影响下游需求。新能车同样上游涨价压制中游利润，而大多数中下游股票已经兑现2021年业绩预期。半导体行业大家都懂，吹的再爱国，半导体与世界 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人