持有封基 发布于 2020-05-17 07:36:35
通过多次回测我们知道晨星奖在权益类基金的含金量十足,那么在债券类基金中的含金量如何呢?我们依然对2012年起的债券类基金的晨星奖做个回测,为了方面起见,年度的收益率统计依然是从当年4月最后一个交易日到次年4月最后一个交易日,平均持有、1年轮动、2年轮动的定义见前文。
2012年起到2016年这5年中,晨星奖只有一个债券基金和1-4个不等的提名,而没有分类,而从2017年起分成激进债券型、普通债券型和纯债型,按照晨星公司的定义,激进债券型的股票比例在10%-20%之间,普通债券型的股票比例小于10%,而纯债型顾名思义没有任何股票。可转债算一半的股票。也就是说从激进债券型、普通债券型、纯债型排序来看,股性逐步降低,债性逐步增强。在以下回测中,2017年前的激进债券型、普通债券型、纯债型的数据均用债券基金替代,所以你会看到在2017年前的三个类型的数据相同。 (
点击阅读全文 )
→
免费下载App,立即成为ETF达人