海通量化团队 发布于 2020-03-11 08:33:42
要提示:《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施,通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考,完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客户中的专业投资者,为控制投资风险,请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。在前期报告中,我们从交易逻辑出发,使用分钟数据构建了一系列高频因子。这些因子多空收益显著,且稳定性高;但它们普遍呈现多头效应弱、空头效应强的特征。直接把这些因子加入到收益率预测模型中,并不一定能改善指数增强组合的收益表现。本文梳理了几种可以利用高频因子空头效应的方法,并对其收益表现进行了回测,以供投资者参考。1高频因子的特征
高频因子的计算方法相对统一,即根据每日 (
点击阅读全文 )
→
免费下载App,立即成为ETF达人