为什么需要构建投资组合?(科普篇)

新全球资产配置 发布于 2019-02-22 14:01:24

(公众号)新全球资产配置

不管是个人投资者和机构投资者,都面临着“如何投资来满足未来需求”这一最大挑战。对个人来说,投资目标可能是为退休后养老准备资金;对保险公司来说,投资目标是为未来保险索赔提供资金;而捐赠基金则寻求取得收入来满足大学等机构的持续需求。不管最终目标如何,所有人都面临着同样的挑战,这些挑战不仅仅局限于选择投资什么资产类别。还得最终决定怎么进行投资。一个重要的问题是:应该投资于单个证券,单独评估每个证券,还是应该采取投资组合的方式?实践证明是后者。多元化投资组合为何重要?
1、 投资组合多元化可以避免“灾难”
投资组合多样化有助于投资者避免灾难性的投资结果。这一好处最令人信服的体现在考察当个人没有多样化时会发生什么。
我们通常无法观察到个人如何管理个人投资。然而,在美国401(k )个人退休投资组合的情况下,可以看到个人投资决策的结果。 ( 点击阅读全文 )

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标普500指数为何跑赢道琼斯指数?这意味着什么?

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标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数是最受关注的两个股市指数。虽然它们的DNA有一些非常明显的区别,但它们在很多时候都有同步的走势。有趣的是,自去年3月初以来,标准普尔500指数的回报率比道琼斯指数高出5%...
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如何将因子信息融入到指数基金和主动基金之中

  • XYQUANT 2020-01-03 08:00:00
导读1、作为西学东渐--海外文献推荐系列报告第五十七篇,本期我们推荐了当时供职于MSCI的Melas D, Nagy Z, Kumar N 等于2019年发表的论文《Integrating Factors i...
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如何构建责任(ESG)投资组合?

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ESG,是英语Environmental, Social和Governance这三个单词首字母合起来的简称,意为环境、社会和公司治理。ESG投资,也被称为责任投资,指的是在投资中加入环境、社会和公司治理方面的...
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报告精读 | 中国上市公司蓝皮书(附“漂亮100”投资组合)

  • 边际客 2019-10-25 16:41:00
2019年10月22日,中国社会科学院上市公司研究中心、国家金融与发展实验室及社会科学文献出版社共同在京发布了《中国上市公司蓝皮书:中国上市公司发展报告(2019)》。中国上市公司蓝皮书初版于2014年,20...
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【投资组合】指数低开分化,投资组合多数回调

  • nsc市场策略 2019-08-02 08:45:42
【编者按】周四,受昨夜美股下跌的影响,沪深两市股指双双低开,盘初震荡回升,但此后证券等权重股走低,指数盘中迎来跳水,午后沪指一度逼近2900点后企稳,并在科创板大涨情绪带动展开回升,创业板率先翻红,题材股小幅...
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单因子世界

  • 量化投资与机器学习 2020-04-21 15:44:35
标星★置顶公众号 爱你们♥ 作者:Mikhail 编译:1+1=6过去10年,因子投资不断升温。然而,这么多年过去了,投资组合仍然由一个因子组成:Equity Beta。1、在因子投资...
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【投资组合】上证50领涨,投资组合表现分化

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【编者按】周五,沪深两市股指低开后冲高震荡,盘面个股明显分化,金融、医药等权重蓝筹股走强带动上证50指数涨超1%,科技股、题材股表现低迷,沪市整体强于深市。截至收盘,沪指收报2897.43点,涨0.49%,成...
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三只“最奇葩”的美国ETF,了解下?

  • 英为财情Investing 2019-06-30 18:20:00
近年来,ETF风靡全球。根据研究公司ETFGI的数据,全球共有5024只ETF,仅在美国就有1756只。毫无疑问,基金经理正竭尽全力让他们管理的ETF吸引人们的注意,不论是通过给基金起一个“奇葩”的名字,还是...
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我向肖志刚先生提了五个问题(含再思考)

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我经常和读者朋友提到,肖志刚先生和博时基金的过钧先生是公募基金经理中撰写定期报告的楷模。两位先生撰写的定期报告中关于基金投资运作的文字不会少于一千字,而不少基金经理则要么用寥寥数十字敷衍投资者,要么就是记流水...
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投资收益的三个来源

  • 二鸟说 2019-10-25 11:00:00
本文和布雷纳德把这种观点用“q”值来概括,“q”值等于市场价值与重置成本的比值。当市场价值高于重置成本时,“q”值大于1,这就促使企业家去创建新企业,然后在公开市场上上市,从中获得收益;当重置成本高于市场价值...
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幂次法则的地图

  • 一只花蛤 2020-01-02 08:57:25
文/姚斌今年是我价值投资第12年,其义为自2008年起至今,每年都对投资进行一次总结记录,故称今年为“价值投资12年”。实际上,自我于2002年涉入价值投资至今,已经17年了。若是从1997年我开始进入投资领...
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管理7万亿美元基金大佬的信,事关行业未来发展趋势!

  • 望京博格 2020-04-02 10:44:03
作者|贝莱德的CEO拉里芬克翻译|望京博格+Google当我最初坐下来写这封信时,我在办公室里思考如何描述贝莱德在2019年所取得成绩以及未来商业计划。但是在今天看了这些似乎是不可能实现了。贝莱德在全球各地的...
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贝莱德董事长致股东信:后疫情时代的资管未来

  • 价值博士 2020-04-06 09:02:31
3月29日,贝莱德董事长劳伦斯·芬克(Larry Fink)发表了一封致全体股东信,阐述了他对当下经济运行的思考。  21世纪经济报道·21资管+编译如下,以飨读者。从未经历过的事情  当我最初坐下来写这封信...
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ETF为何突然人气暴涨?

  • 国泰君安湛江 2019-08-28 10:21:04
股票和基金,大家应该都不陌生,但ETF,可能大多只是听过而已,相对没有那么熟悉。近期,ETF可以说非常火,今年4月以来处于持续申购,投资者持有份额不断上涨。今天小君就跟大家聊聊ETF。1什么是ETFETF是E...
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十年如一的牵牛花基金组合

  • Ricky 2019-11-04 15:46:26
上个月在挑了四只基金做了个#十年如一#的投资组合 ——中概互联:上证50:深红利:创50分别是4:2:2:2。作为接下来投资的比较基准,看看能不能跑赢自己定制的基准,对于没时间炒股的朋友,也可以关注下这个组合...
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【进阶】实现最优投资组合有效前沿基于Python(附代码)

  • 量化投资与机器学习 2018-11-26 15:45:00
本期作者:The Rickest Ricky本期翻译:Leti未经授权,严禁转载现代投资组合理论良好的投资组合不仅仅是一长串的优质股票和债券。这是一个平衡的整体,为投资者提供各种突发事件方面的保护和机会。——...
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基金也有分几种,你了解几种了?

  • 财经小道信息 2019-08-01 19:58:00
《指数型基金》随着国内指数基金的数量逐渐增多,投资人开始面临这样一个问题--是选择被动式投资的指数基金还是主动式投资的积极管理型基金。指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购...
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大咖激辩指数投资前景 天天基金指数论坛北京站顺利收官!

  • 天天基金网 2019-08-04 18:00:00
8月3日,由天天基金及东方财富证券主办,工银瑞信、嘉实基金、大成基金、申万菱信、中融基金协办的“穿越牛熊持指以恒”天天基金2019指数投资论坛在北京成功举行,现场座无虚席,与会嘉宾围绕下半年经济走势、Smar...
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基金半年报披露 读它有什么用

  • 炒基蛋 2019-08-23 21:19:19
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