医药投资:寻找长期业绩和短期情绪的预期差，逆向加仓

4月份市场仍在继续探底，A股创业板和一些强势赛道的行业指数新低新低，但是港股的部分科技、医药指数，还有很多三地的优质医药个股并没有创新底，我们的净值也并没有新低，反而继续震荡修复。我们在市场低位增持了部分优质赛道我们长期看好的隐形冠军类公司。对一二季度季报的悲观预期和特大城市疫情正在被市场充分的反映，今年的国家政策的大方向第一还是要控制疫情，然后稳经济，以及二十大在下半年的顺利召开。
因此，在中期策略，我们仍然会关注新冠药物方向的进展，并选择其中最有希望实现长期现金流的优质企业进行布局。以1-3年长期视角来看，今年2-3季度或许就是未来几年的底部区域，目前很多A股的行业、个股的估值都以到达或者接近历史底部区域，尽管很多高端制造业、消费品行业的一季报大幅低于预期，但是很多医药优秀赛道的公司业绩依旧保持了高速增长，其中CXO、生命科学上游、医疗冷链和制药设备等隐形冠军，医药消费品 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人