低波动也有高收益——景顺长城中证500行业投资价值分析

海通量化团队 发布于 2022-03-16 08:22:00
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1. Smart Beta策略及发展现状。Smart Beta策略通过系统化的特定风险暴露,将主动管理转化为指数投资,以较低成本捕捉风险溢价,获取更佳风险调整收益,近年来在海外市场取得高速发展。国内Smart Beta策略起步较晚且前期发展进程缓慢,虽目前整体发展态势良好,但相较海外成熟市场仍存在较大差距。我们认为,随着产品策略的扩充与丰富,以及市场认知 ( 点击阅读全文 )

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基秘档案系列之易方达中证人工智能ETF(159819)投资价值分析

  • 招商定量任瞳团队 2020-09-23 09:15:02
人工智能产业投资发展研究随着滴滴出行、科大讯飞等公司将人工智能相关产品纷纷投入商用,AI的商业前景愈加明朗。世界主要国家纷纷出台政策扶持人工智能产业的发展,我国更是将人工智能产业纳入到“新基建”建设版图当中。...
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基秘档案系列之银华光伏50ETF(516880)投资价值分析

  • 招商定量任瞳团队 2020-12-28 10:09:36
光伏产业行稳致远光伏产业长期以来受到各国政府高度重视,被视为新能源发电最具潜力的方式之一。近年以来,随着技术进步带来的成本下降,国内外市场需求逐步释放,给行业带来了重大利好,相关上市公司也迎来了股价大幅提升。...
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【华泰金工林晓明团队】重剑无锋:低波动 Smart Beta——华泰 Smart Beta 系列之四

  • 华泰金融工程 2020-03-31 20:51:07
林晓明 S0570516010001 研究员陈 烨 S0570518080004 研究员李子钰 S0570519110003 研究员何 康 S05701180...
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低波动+高夏普,投资者才能少吃苦

  • 楚团长扯投资 2022-02-09 13:33:33
波动率是一个在基金宣传中很不受重视的指标,宣传一般会给出年化收益率和阶段最大回撤,鲜有人提及波动率。“垃圾债之王”霍华德马克斯在投资备忘录里更是直言“最重要的不是波动性风险,而是永久损失的可能性风险。”但在金...
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攻守兼备,扬帆起航:博时可转债ETF(511380)投资价值分析

  • 量化陶吧 2020-04-07 19:26:22
投资要点► 攻守兼备,扬帆起航-可转债及可交换债券介绍 1.1 可转债兼具“股性”和“债性”,是一种“进可攻、退可守”的投资品种。 1.2 从风险端来看,可转债的整体波动要明显低于权益市场;从收...
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低波动 | 镀金的“招财猫”

  • 第一指数 2020-09-14 09:28:13
现在的市场上,低波动是非常受追捧的一类风格。顾名思义,低波动风格投资的是市场上历史波动率比较低一类股票。从历史的业绩来看,低波动的股票组合,从长期来看,是有较好的累积收益的。例如:我们从中证500里选取波动率...
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因子之战:低波动与高Beta

  • 量化投资与机器学习 2020-07-16 16:01:03
全网TOP量化自媒体作者:S&P Dow Joes 编译:1+1=6我们不去预测因子的表现,但我们来解释近期因子的一些行为,并把这些行为放在历史的背景下看看。2020年第二季度,标普500本季...
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基秘档案系列之上证指数ETF(510210)投资价值分析

  • 招商定量任瞳团队 2020-07-14 09:29:45
上证指数(000001.SH)于7月8日向上突破3400点,这在A股历史上仅出现了4次,A股正在经历新一轮牛市。上证指数当前估值水平距历史高点仍有较多空间,近年来,上证指数成分股股息率稳定,且具备稳健的盈利能...
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一月上涨27%,谈谈螺丝钉组合里的低波动类指数

  • 银行螺丝钉 2019-03-06 21:39:59
#螺丝钉研究# $螺丝钉指数基金组合(CSI666)$ 今天螺丝钉组合重仓的500低波动大涨2.64%,最近一个月的表现也很抢眼。也有不少朋友关心500类品种的投资思路,今天也来分析一下500类指数基金以及5...
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Smart beta策略研究和指数基金分析④——低波动

  • 零城逆影 2019-02-21 20:04:05
Smart beta策略研究和指数基金分析④——低波动低波动率策略一般有两种,一种选择具有最低波动率的一篮子股票,另一种采用优化最小方差策略,考虑到了股票的相关性。和其他因子不同,低波动甚至不能称之为因子而是...

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