从宏观出发，2022~2023对投资逻辑的思考和方向

上篇文章和大家瞎扯了一通我们目前所面临的局势，这次就聊聊在目前的宏观局势下，我个人对投资的思考和方向的判断。这篇文章中，我更多的是从宏观经济的视觉出发，通过对宏观情势的判断，抓取分析宏观要素中的主要变量，从而选择中线投资方向。所以本质就是将宏观基本面作为选股逻辑，对行业发展逻辑分析会比较少。
全球疫情爆发后，老美带着全球央行进行了史上最大放水，大宗商品和化工产品价格在2020~2021年大幅上涨，全球各国PPI/CPI高企。我一向认为天量放水必将引发通膨发生，但是这个“通膨”不能狭义的定义为PPI/CPI上涨，它也可能是出现在资本市场。而目前在美联储近期强加息预期下，全球资本市场今年内表现可能都不会太好。综上，我个人判断的第一要素就是通膨受益。
目前我们已经开始了第一次降息，并且还有进一步降息的空间。虽然前段时间因为外资看好人民币资产大买，离岸人 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人