新春贺岁 | 传统Alpha因子失效，如何挽救？
招商定量任瞳团队 发布于 2022-02-01 11:30:16
2022虎年吉祥
恭贺新禧
虎恭贺新禧年
招商定量任瞳团队 研究成果精选（第二期） 首 席 寄 语
在过去的一年里，招商证券量化与基金评价团队与您共同见证了我国资本市场的飞速发展，在跌宕起伏的市场中我们一起成长。我们的团队成员在北京、上海和广深数百次穿行，路演1000+场，完成深度研究报告100+篇，覆盖130+家公募基金和各大银行理财子和保险机构，组织了十余期基金经理联合调研活动，邀请数百位优秀基金经理分享投资理念，挖掘投资精英，助力FOF投资。在此，我们再次为您呈现团队诸多研究成果。回顾往昔，继往开来，我们将不忘初心，再攀高峰！传统Alpha因子失效，如何挽救？“青出于蓝”系列研究之一：短期反转效应起源及其改进研究
作者：任瞳、周靖明（2019-9-4）✔ 通过研究我们发现，A股市场个股的反转 ( 点击阅读全文 )
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“观往知来”系列报告精选 | 传统Alpha因子失效，如何挽救？
招商定量任瞳团队 研究成果回顾（第二期） 首 席 寄 语在过去的一年里，招商证券量化与基金评价团队与您共同见证了我国资本市场的飞速发展，在跌宕起伏的市场中我们一起成长。我们的团队成员在北京、上海...
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价值因子：3168种策略！
标星★置顶公众号 爱你们♥ 编辑：1+1=6价值因子，因子投资的支柱。它可以概括为“低买高卖” 。这是一个非常简单的概念。当你需要决定什么是低，什么是高时，麻烦就来了。根据摩根斯坦利Stephan ...
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用十二只Smart Beta指数构建组合带来稳定收益
首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册指数基金()来自雪球修改于36分钟前关注 用十二只Smart Beta指数构建组...
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价值因子的改进：结合动量的思想
量化投资与机器学习公众号独家解读量化投资与机器学公众号 QIML Insight——深度研读系列 是公众号今年全力打造的一档深度、前沿、高水准栏目。公众号遴选了各大期刊最新论文，按照理解和提炼的方式为读者呈...
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价值因子已死？争论与启示
1价值因子已死？薛定谔的猫奥利地著名物理学家薛定谔提出过一个有趣思想实验。将一只猫关在装有少量镭和氰化物的密闭容器里，由于镭的衰变具有不确定性，如果发生了衰变，会触发机关打碎装有氰化物的瓶子，猫咪就会命丧黄泉...
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成功投资者要走的路
点击蓝字关注我们——基金决策宝——倾注心血只为每一笔投资！宝友们，微信修改了订阅号消息推送规则。建议大家把咱们的公众号设为星标，否则可能会看不到我们的文章噢！投资的过程是一个漫长的过程，如果要想保证自己投资出...
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如何DIY一个属于自己的Smart Beta基金？
#定制SmartBeta策略#在投资市场就有一种号称是价值投资的指数基金。它们以非市值加权为代表，采用单因子或多因子策略，投资特定领域或目标，通过捕捉风险溢价，获得超额收益，因此使其在传统的被动指数的基础上又...
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表面上白酒股反弹，暗地里向价值风格切换？
首页问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册养基司令()来自雪球发布于35分钟前关注 表面上白酒股反弹，暗地里...
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那只叫做SB的指数到底聪明在哪里？
#华宝Smart Beta天团五一狂欢节#继上次介绍了号称现金奶牛的红利指数之后，今天昵称就来给大家介绍一个新的策略指数投资，那就是聪明贝塔——Smart Beta！这个策略指数居然简称SB，听起来总感觉哪里...
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从价值、质量因子的角度看市场
偏重低估的投资者都有这样的感触，近年来低估思路基本失效了，市场出现了便宜的越便宜，贵的越贵的两极分化局面，大多数投资者已经弃暗投明，转向成长与优质的怀抱，市场的声音已由看PE、PB无用延伸到了看股息率也无用的...
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加入情绪指标的中国版四因子模型，能摸清A股的脉搏吗？
（公众号）新全球资产配置文 | 李冠希字数 | 约5700 需时 | 约20分钟【股票投资组合的收益率由何种因素决定？】这个经典的问题，驱使着一代又一代的金融大师们，持续地对股票市场进行研究。最早的资本资...
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Smart-Beta策略在中国，哪些因子表现最好？
标普指数公司近日发布了，2006年7月31日至2018年11月30日期间， 小盘、价值、低波、动量、质量、红利6大因子在A股市场表现的深入分析报告，报告主要内容如下：因子介绍小盘（规模）：小盘溢价的学术解释主...
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对冲基金AQR最新白皮书：价值因子的糟糕表现是利率的错吗？
译者的话：AQR资本的文章都以学术论文风格而闻名，这篇关于价值和利率关系的分析就非常典型。本文从头到尾用了大量理论和数据证伪了一个命题：是利率因素导致了价值因子的不佳表现。如果读者就想看核心观点，读摘要和结论...
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“低估值投资第一基” 华宝价值基金强势首发
正在发行的华宝沪港深中国增强价值指数基金，通过严格的价值三因子打分和动态调整，在沪、港、深三地“底”中寻低，低中择优，直指三市最具性价比的低估优质个股《投资时报》记者 杨飞9月，MSCI刚刚开启了纳入A股的第...
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Two Sigma公布2020年最糟糕因子
全网Quant都在看！BNP Paribas资管的研究员在最新的一篇论文写到：2019-2020很可能会像2009-2011和1998-2000那样，被载入史册。在此期间，基金经理所使用的最传统的因子组合并没...
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