明年的一些反转预期

制造业
今年年初的时候，制造业是比较被看好的板块之一，不过今年一年下来，制造业板块的内部分化却非常的剧烈。
部分制造业企业因为赶上了阶段性的风口，今年继续出现了戴维斯双击的爆发，其中原因自然是政策性引导下的下游需求爆发，或者又可以说是下游需求透支。
最经典的就是新能源产业链，在新能源汽车的渗透率从7%爆发到20%的情况下，今年的新能源企业普遍都出现了非常高速的增长。

如果单纯对比同比增速的话，新能源汽车产业链在明年的上半年大概还会有不错的同比增长，毕竟今年全年平均大概是13%左右的渗透率，而最新的渗透率是20%左右，所以同比来看明年上半年的增速表现大概还会不错，如果最终渗透率去到25%的话那么整体的业绩增速还能保持一年的高速，但这之后大概就到头了。
这情况其实有点类似今年的白酒，前两年超高速的增长在快速透支着未来的成长性后，当前白酒逐步来到控量 ( 点击阅读全文 )

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