供给位置（第一周期）——盐湖股份（修改版）

本期对盐湖股份再次进行梳理，作为上期的修改版跟投资人见面

$盐湖股份(SZ000792)$ $鄂尔多斯(SH600295)$ $兴发集团(SH600141)$
高瓴资本的掌舵人张磊，对价值投资的认知有些地方确有个人之处，印象较深的一是关于时间价值，即分析一个公司时间跨度拉的越长越好，可以理解一个公司的生意与环境变化的适应能力，同时也体现了一个管理者的兼容并蓄的特质，这其中再关键的一点就是环境变化后一个公司的适应及创新能力，环境变化一定会使一个行业的产业链发生挂钩重塑，有些产业可能会滑坡，有些产业可能会暴发，打个比方，集采与创新药政策侧重，使这条产业链上原来占比收益国外为大头cxo企业会有一个产能扩张的暴发期；第二点就是关于环境变化对产业链的重塑，上面有了一个比方就不展开；第三点就是一个企业环境变化中的它是否有这个特质不仅看到了别人未看到 ( 点击阅读全文 )

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