IGBT专家交流电话会纪要

一行业格局的整体判断
看好的三个原因：
1.从长远格局来看，太阳能光伏/新能源汽车/储能等以碳中和为主线，新能源的占比提升带来的需求上升。
2.国产替代比例的提升，以斯达半导和时代电气为代表的国有替代商，技术上追赶非常快，目前来看量产上可能还有一定距离，但是从技术上来看基本上都达到了英飞凌第七代的产品水平。
二线/三线的供应商就也在不断的追赶，车规级目前来看是相对比较难，壁垒比较高。光伏是这两年才开始进行替代的，工业级/消费级的壁垒相对低。
3.从产能上看进入了释放周期，包括中车时代电气二期/士兰微/华宏无锡新厂的产能释放等，从全产业链做好了准备。
近期的催化剂只是短期的因素，但是长期来看，我们觉得行业的发展刚开始，是方兴未艾的，我们认为未来的发展空间很大，IGBT需求量目前还没有看到边际上的下降，所以景气度还是比较高的，需求量还是有保证的，瓶颈还是在供 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人