国防军工投资展望:不悲观的几点理由(2021年3月)

国防ETF 发布于 2021-02-27 17:15:12

#国防军工投资展望#
提示:仅作为个人思考的记录,不构成投资建议
又到了2月末,按惯例,我们谈下对未来2-3个月国防军工行业的看法。主要谈两个部分:一是谈下对行业不悲观的几点理由;二是针对市场短、中、长期的担忧,谈下我们的理解和看法。

1. 对行业不悲观的理由
近期最大的扰动在于抱团股瓦解带来的市场系统性波动,从而引发风险偏好的下降,拖累国防军工行业的表现。至于国防军工行业自身的基本面,其实这几个月没有什么太大的变化,甚至随着订单的逐步落地,确定性是越来越强。
从这个角度看,在基本面无虞,行业情绪和资金面都在相对低位的情况下,我们认为没有理由对国防行业过度悲观。
1)国防军工先于其他行业调整
我们统计了全市场主流行业主题指数自今年高点以来,到本周五的最大回撤幅度,中证国防指数回撤幅度超过了20%,在所有的指数中排名垫底,而大部分 ( 点击阅读全文 )

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国防军工收盘点评:都在关注强弱格局的变化

  • 国防ETF 2021-01-18 18:40:06
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 1月18日,上证指数上涨0.84%,中证国防指数上涨2.44%,空天军工指数上涨2.31%,领涨同类军工指数。之前也说过了,我们的指数弹性比较大,所以上涨的时候往往也能具备...
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国防军工收盘点评:居然跑赢了1%多...

  • 国防ETF 2020-12-21 17:50:16
12月21日,上证指数上涨0.76%,中证国防指数大幅上涨5.44%,国防ETF(512670)上涨5.39%,居然跑赢军工ETF(512660)近1%,确实有点夸张。再次证明精选高景气赛道的优质上市公司,还...
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国防军工收盘点评:大涨之后,几点看法

  • 国防ETF 2021-02-09 17:42:42
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 这应该是节前最后一篇收盘点评了。明天最后一天,就不点评。争取春节假期最后一天再简单聊聊,看看有什么行业动态变化。2月9日,上证指数大幅上涨2.01%,中证国防指数大幅上涨6...
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国防军工收盘点评:谈谈定增的产业逻辑

  • 国防ETF 2021-02-02 19:12:00
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 2月2日,上证指数上涨0.81%,中证国防指数上涨1.89%,空天军工指数上涨2.03%,我们的指数弹性又回来了哈。最近能明显感觉到悲观的情绪,昨天也发帖说了,感觉评论区火...
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国防军工收盘点评:底部支撑区域的二次确认

  • 国防ETF 2021-02-23 19:37:51
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 2月23日,上证指数小幅下跌0.17%,中证国防指数大幅上涨2.91%,空天军工指数上涨3.35%,显著跑赢了同类军工指数。在上涨的行情中,千万不要怀疑我们指数的弹性。所以...
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国防军工收盘点评:辛丑牛年的魔幻开局

  • 国防ETF 2021-02-18 19:08:31
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 2月18日,牛年开市第一天,上证指数上涨0.55%,中证国防指数下跌1.25%,空天军工指数下跌1.29%。今天的行情只能用魔幻来形容,也注定了牛年可能也是魔幻的一年,正如...
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国防军工收盘点评:军工还是隐含了大选的逻辑

  • 国防ETF 2020-11-04 17:40:12
11月4日,上证指数上涨0.19%,中证国防指数上涨1.29%,再次领涨同类军工指数。今天,市场对大选的结果关注度非常高。目前我们了解到的情况是,因为各种技术的原因吧,大选的结果可能不会这么快出来。但是目前来...
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国防军工收盘点评:谈谈定增的逻辑

  • 国防ETF 2020-11-12 20:33:36
11月12日,上证指数小幅下跌0.11%,中证国防指数下跌0.70%,成交量萎缩至78亿,又是近期的地量。近期中证国防指数成分股有两个定增的案例,分别是航天彩虹和中国长城,基本上定增方案出来之后,股价都有显著...
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国防军工收盘点评:先享受(日历)年内的行情

  • 国防ETF 2020-12-23 19:32:39
行情太好了,还是请允许我们先做下广告。 $国防ETF(SH512670)$ 的标语(Slogan)已经敲定了:国防ETF,聚焦十四五高景气方向。各位球友条件允许的话,也帮我们传播下,这就是对我们最大的支持了!...
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国防军工收盘点评:风险在陆续释放

  • 国防ETF 2021-02-19 18:06:04
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 2月19日,上证指数盘中V型反转,至收盘上涨0.57%,中证国防指数下跌0.34%。春节后两个交易日,市场总体上呈现出来的是两条主线:一是复苏和通胀的逻辑,对应着周期、金融...
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国防军工投资展望:基本面无虞,耐心等待资金面改善(2020年11月)

  • 国防ETF 2020-11-02 15:16:27
#国防军工投资展望#又到月末/月初,按惯例,我们谈下未来2-3个月行业的看法。10月份的行情走的比较纠结,从结果上看,10月份的观点肯定是被打脸了。具体可以参阅《国防军工投资展望:看好10月份行情的三个逻辑(...
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国防军工收盘点评:个股严重分化,聚焦核心军工企业

  • 国防ETF 2021-02-01 19:52:10
#国防ETF聚焦十四五高景气方向# 2月1日,上证指数上涨0.64%,中证国防指数下跌0.43%,空天军工指数下跌0.50%。看了下,今天主要是航天发展拖累比较多,直接跌停了,占指数权重大概在5%左右。看到评...
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国防军工收盘点评:市场的预期差在哪?

  • 国防ETF 2020-11-20 07:05:25
11月19日,上证指数上涨0.47%,中证国防指数大幅上涨4.55%,空天军工指数上涨5.27%,领涨同类军工指数。航空主机厂领涨,中航飞机涨停,中航沈飞(+8.27%)、航发动力(+7.75%)、中直股份(...
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国防军工收盘点评:为什么我们觉得国防军工被错杀了?

  • 国防ETF 2021-01-14 18:52:47
关于近期整个板块的情绪很高,我们是有深切的体会的。因为我们能看到各种资金的涌入。说实话,虽然我们是做规模的,当在市场高位有那么多追高资金进来,我们是感到有些许恐慌的,因为大概率悲剧又要重来的。客观的说,最近我...
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国防军工收盘点评:跌的有点怀疑逻辑了?

  • 鹏华国防 2020-09-08 18:36:54
9月8日,中证国防指数下跌0.61%,盘中最大下跌超过2%,空天军工指数下跌0.59%,均小幅落后于同类军工指数。近期,国防军工行业连续回调。以中证国防指数为例,8月10日盘中最高触达2157.52点,今日盘...
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【招商基金评价|ETF日度跟踪】国防军工、中游制造板块资金净流入

  • 招商定量任瞳团队 2021-01-06 09:55:20
资料研究报告的发布平台。本公众号只是转发招商证券已发布研究报告的部分观点,订阅者若使用本公众号所载资料,有可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而对资料中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。...
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国防军工收盘点评:国防军工行业的牛市逻辑

  • 鹏华国防 2020-07-08 17:31:37
#军工板块爆发涨停潮# 7月8日,上证指数上涨1.74%,中证国防指数上涨7.18%,7月份以来,中证国防指数已经累计上涨18.94%,在29个主流行业主题指数中排名第4位,仅次于券商、保险和旅游。个股方面,...
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国防军工收盘点评:候场资金期待一次调整

  • 鹏华国防 2020-08-07 17:02:52
这两天比较忙,昨天收评中留言没有及时回复,今天下午也都一一回了。8月7日,上证指数下跌0.96%,中证国防指数上涨3.03%,跑赢其他同类军工指数。本周中证国防指数累计上涨17.05%,空天军工指数上涨17....
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国防军工收盘点评:主逻辑仍然看三季报的兑现

  • 鹏华国防 2020-10-10 08:58:35
这次假期休的时间有点长,感觉需要点时间过渡下。昨天没有及时出收盘点评,主要是想看点数据,但无奈电脑在公司里,所以趁着今天错班时间补上。10月9日,上证指数大幅上涨1.68%,国防军工行业表现中规中矩,中证国防...
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国防军工收盘点评:空天军工,一骑绝尘

  • 鹏华国防 2020-08-05 18:32:25
8月5日,上证指数小幅上涨0.17%,中证国防指数大幅上涨4%,显著跑赢主流军工指数。表现最好的依然是空天军工(CSI930875)指数,涨幅达到4.48%。这么好的行情,先允许我们插播几段广告7月份以来,航...
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国防军工收盘点评:创业板军工股近期表现强势

  • 鹏华国防 2020-09-01 18:19:24
9月1日,上证指数上涨0.44%,中证国防指数上涨2.65%,跑赢其他军工类指数。感兴趣的投资者可以关注下我们的国防ETF,目前最新规模3.20亿,今日成交近7000万元。8月26日,国防军工行业触底以来,已...
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国防军工投资展望:调整带来配置机会(2020年9月)

  • 鹏华国防 2020-08-31 11:38:27
#国防军工投资展望#又到月末,按惯例,我们谈下未来2-3个月行业的看法。我们在【国防军工收盘点评】其实已经做了大量的梳理和分享,这篇投资展望主要是做个相对系统性的整理,在此基础上提出我们结论和投资建议。本月投...
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国防军工收盘点评:北斗产业链是否具备长逻辑?

  • 鹏华国防 2020-06-11 18:51:31
6月11日,上证指数午盘跳水,截止收盘下跌0.78%。关于跳水的原因,没有特别权威的说法,截止目前相关的信息:说是美国那边疫情管制放开之后,个别州的确诊人数大幅上升。国防军工行业表现相对强势,中证国防指数逆势...
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国防军工收盘点评:行业投资思路变化

  • 鹏华国防 2020-06-29 18:34:33
6月29日,上证指数下跌0.61%,中证国防指数上涨0.29%,表现略强于大盘指数。两条高景气的赛道表现强势:导弹产业,代表性的个股包括航天电器(+7.09%)、天箭科技(+6.27%);红外产业,代表性个股...
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国防军工收盘点评:哪些资金参与了本轮军工行情?

  • 鹏华国防 2020-07-17 18:27:31
最近的几篇收评,感觉内容有些偏,容易对球友的投资操作带来误导。我们也做些反思,回归初衷,尽可能客观的展示一些数据,谈我们对行情的理解,给各位球友创造一些讨论的话题。考虑到每位球友的资金体量、投资策略差异,这些...
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【国防军工】一分钟新闻20200416

  • 鹏华国防 2020-04-16 09:04:33
截止4月15日收盘,国防军工行业各主流指数均有所下跌。中证军工指数下跌1.02%,领跑所有其他军工类指数。空天军工指数下跌1.21%,军工龙头指数下跌1.27%,中证国防指数上涨1.28%。指数的成分股方面,...
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国防军工收盘点评:简单谈几点感受

  • 鹏华国防 2020-08-06 20:45:24
8月6日,上证指数上涨0.26%,走了个1%左右的下影线,中证国防指数4.24%,显著跑赢同类军工指数。表现最好的依然是空天军工指数,上涨4.83%。中午发了个悬赏,想听听各位球友对行业风险的看法和理解,回复...
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【国防军工】一分钟新闻20200214

  • 鹏华国防 2020-02-14 00:31:06
截止2月13日收盘,国防军工行业各主流指数均有不同幅度的回调。空天军工指数下跌0.80%,领跑所有其他军工类指数。中证国防指数下跌0.96%,军工龙头指数下跌1.04%,中证军工指数下跌1.07%。指数的成分...
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国防军工收盘点评:关注上一个密集成交区域的支撑

  • 鹏华国防 2020-08-25 16:51:12
市场波动比较大,早点上来简单说两句。今天不等中报了,因为目前来看,中报既是一个问题,也不是问题。行情想调整,出再好的中报也挡不住;反之,若行情走强势,再烂的中报也没事,反正已经看到了明年。8月25日,上证指数...
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【国防军工】一分钟新闻20200305

  • 鹏华国防 2020-03-05 02:03:43
截止3月4日收盘,国防军工行业各主流指数表现较为分化。中证国防指数上涨0.02%,领跑所有其他军工类指数。军工龙头指数下跌0.08%,空天军工指数下跌0.09%,中证军工指数下跌0.12%。指数的成分股方面,...
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国防军工收盘点评:行业大涨之后,怎么看?如何应对?

  • 鹏华国防 2020-07-09 19:38:36
#军工板块爆发涨停潮#首先,恭喜一直坚守国防军工的球友,7月份以来获得了丰厚的回报。不知道有多少球友经历过2014-2015年的那轮军工牛市,有的话可以在下面留个言,也可以谈谈当年的漂亮战绩。先说下我们的经历...
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国防军工收盘点评:对航空主机厂近期行情的理解

  • 鹏华国防 2020-07-07 20:55:44
7月7日,上证指数上涨0.37%,中证国防指数2.80%,尾盘半小时冲高回落。先插播一段广告,各位对国防军工感兴趣的球友,可以关注下我们的国防ETF(512670)。同主流的军工ETF和军工龙头ETF相比,我...
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国防军工收盘点评:7月份可以乐观些,关注中报的机会

  • 鹏华国防 2020-06-22 19:10:22
虽然才刚进去6月下旬,因为当中隔了个端午长假,所以实际6月份仅剩余4个交易日(不包括今天)。又该开始琢磨7月份的投资展望了,所以今天也是初步的观点先撂在这,具体的等到7月份投资展望中再展开。今天的行情挺跌宕起...
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国防军工收盘点评:航空主机厂盾,空天互联网为矛

  • 鹏华国防 2020-04-21 18:46:56
可能很多球友会困惑,为啥都不聊行业或个股观点。第一,我们每个月会出投资展望,系统性的做些复盘及数据跟踪分析,各位可以期待下周5月份的行业展望;第二,基金公司合规的原因吧,没法在公开场合说的太多,万一误导了球友...

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