小盘指数适合在组合中配置吗？——模拟伯恩斯坦组合回测

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【配置指数平衡】：策略（三十三）
【定配置、选指数、再平衡】
全文 2400字，阅读时间 6分钟。


前期写了 威廉伯恩斯坦的《有效资产管理》的读书心得，可见：网页链接，其中提到了伯恩斯坦组合，个人对此也比较感兴趣。
在之前看 Meb Faber 的《全球资产配置》（读书心得可见：网页链接）的时候，其中就回测了简化版伯恩斯坦组合的历史收益和风险。
伯恩斯坦组合其实就是 威廉伯恩斯坦建议的一种资产配置组合方式，有简单的配置 4类核心资产的，也有复杂的配置 8类资产的，甚至还可以有更多。
区别主要在于资产类别的细分程度，按市值因子：大盘小盘；按价值因子：价值成长；按国别：美国欧洲新兴市场等。
相较于一般的资产配置组合，伯恩斯坦组合最大的特色在 ( 点击阅读全文 )

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