资产配置组合中用行业指数替换宽基指数可行吗？——设想行业指数组合回测

公众号：鸣凰指数定投话题： #鸣凰指数定投#


【配置指数平衡】：策略（三十二）
【定配置、选指数、再平衡】
全文 3600字，阅读时间 9分钟。


在 2020年中总结中，提到了希望做一个行业指数组合，当然不是指的全部为股票指数，而是用行业指数来替换资产配置组合中的宽基指数，目的就是在不提高或者尽量少提高风险的情况下，进一步提高收益。
根据国外学者研究，资产配置决定了一个组合波动率的 90%以上，所以维持资产配置的比例不变，即股票、债券、实物资产的配置比例不变，那么组合的波动率基本上就稳定了。
仅仅将股票资产由宽基指数替换为行业指数，这可以理解为做证券选择，也会对组合的波动率有所影响，但长期来看，影响会很小（最大也就是在 10%以内），而更多的是会对组合的收益产生影响。
当然，根据均 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人