大波动下的上半年，中性卖方绩效何如？ ——期权交易日结报告（20200701）
沈发鹏 发布于 2020-07-01 15:51:08
今天行情没得说，300和50指数联袂中阳开启下半年走势，虽然创业板是小绿盘中一度影响了多头士气，但毫无疑问这个时候稍理性的人都不应该看空，且看能否出现类似2019年初的小碎步切换到大涨引发全民“豪赌”情绪。我等期权中性玩家最近看着权益吃大肉，心理憋屈也渴望的等着市场发疯的机会，且让行情来得更猛烈些吧！（想想我们公司还有权益产品占到便宜好受些）。
行情继续彪悍，300和50期权隐波开始日线级别与行情正相关，收盘较昨日涨了大约1个波动，行情再涨可能就会出现狂买虚购赌钱的现象，且小心且期待。分别来看，50ETF期权7月平值隐波收17.5%-，其中认购14.0%+、认沽20.5%-，合成贴水再呈近月收远月扩的走势；000300指数期权7月平值隐波收20.0%+，159919ETF期权7月隐波18.5%+，510300ETF期权7月隐波18.0%-。
中性策略继续尴尬，短期建 ( 点击阅读全文 )
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长期无脑牛市价差的绩效与优化 ——期权交易日结报告（20200410）
隔夜欧美继续稳定，今日A股冲高回落，特别是创业板全天可谓低迷，短期上or下的分歧继续积累，300和50指数今日因蓝筹股相对稳定分别仅小跌0.62%、0.10%。市场仍纠结于上担忧全球经济衰退打压，下低估值与政...
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波动率强势如此，卖方要留一梭子弹最后打 ——期权交易日结报告（20200312）
还能说啥呢，今天A股受累隔夜外围的大跌继续下跌，在高层会议几乎明确了降准即将到来的背景下，日内多头依然受累全球疫情形势屡被击溃（归国人员风险貌似有提高），神创板继续领跌。300和50指数则分别跌1.92%、1...
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一个期权卖方对冲成本事前控制技巧 ——期权交易日结报告（20200310）
1日飓风后，资本市场迎来踹息机会，A股今日在大大视察武汉暖风下强劲反弹，300和50指数较小票不逞多让分别涨2.14%、1.93%。再看了一眼欧美指数期指，截止写稿时间涨幅基本略超昨日跌幅一般，美国CBOE的...
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低估值叠加高隐波，期权抄底好处多 ——期权交易日结报告（20200319）
还是先说行情，欧美基金弃卒保帅的诉求下，今天亚洲股市可谓惨痛，可以说本轮跌得越少被抛得越狠，韩国股市之前其国内疫情数据加剧时跌幅都因为估值低相对小，今天直接被干了个11年最大跌幅的8%+（原因没有深究，姑且归...
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隐波预期还会降，但速降或变抵抗式慢降 ——期权交易日结报告（20200402）
今天A股终于牛气了一把，特别是午后由创业板带动的坚定上行鼓舞多头士气，至收盘300和50分别大涨1.62%、1.41%。国内的走势+隔夜欧美并未很严重的下跌大概率奠定这一轮由欧美疫情扩散带来的全球股市恐慌结束...
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隐波假期前惯例回升难影响回稳大局 ——期权交易日结报告（20200403）
虽然美国新冠疫情数据连创新高，但从隔夜欧美市场稳定的表现来看，本轮疫情带来的恐慌继续退却，加上特没谱参伙沙俄石油谈判稳定原油市场，结合此前的政策组合，流动性再踩踏已几无可能，美国vix指数进一步回落。A股今日...
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波动未改降波，简述期权中性卖方谨慎参与商品期权对的理由 ——期权交易日结报告（20200401）
连续第二天，A股呈早盘帅气、午后潦倒的冲高回落走势，300和50收盘分别下跌0.30%、0.27%。看来尽管估值已经到了过往几轮牛熊周期的低位附近，各国政府强力的刺激计划亦连环推出的背景下，全球疫情导致的经济...
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ETF期权迎来卖方时间，重视目前隐波的历史位置 ——期权交易日结报告（20200331）
隔夜欧美市场继续稳定兑现疫情数据Price in预期，今日亚洲盘面普遍继续走强，早晨的PMI数据也超预期好转，A股受益高开后确未能保持升势，反而在中午左右受累银行股转弱逐步走低，至收盘300和50分别涨0.3...
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分红季开启，金融期权交易得预算分红影响 ——期权交易日结报告（20200330）
周末海外新冠疫情数据飙升，美国成为确诊人数No1着实会让投资者心慌慌，直到早盘欧美期指开盘未再现暴跌稍安军心，之前的下跌已经Price in了美国数据大增让亚洲市场比预想更安稳。A股今日低开震荡，午后同步亚洲...
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期权卖出合约的合理平仓价不能是零，别盲目拿到期 ——期权交易日结报告（20200409）
先侃行情，隔夜欧美市场没有闹事，今天A股题材股虽然不错，但权重指数继续在本轮反弹高位走横，300和50指数至收盘分别小涨0.33%、0.32%。300和50指数，连续第3天K线小实体，周初缺口还在市场迟迟不补...
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黑天鹅保险值得长期购买吗？ ——期权交易日结报告（20200413）
先说行情，外围主要市场休市，没有隔夜外盘干扰，周末消息面也算平淡，A股市场小幅低开后维持震荡，300和50指数收盘分别小跌0.42%、0.39%，两者下方缺口几乎修复了，但日内走势很明显反应目前市场继续上下分...
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用期权做收益增强的几类方法小结 ——期权交易日结报告（20200514）
之前的公众号文章中经常提到有关利用期权为现货多头持仓做收益增强的策略技巧，也隆重推荐过长期用修正后的牛市价差策略“躺赚”年化15%的策略。今天简要总结一下在假设愿意长期持有现货多头不变的前提下，利用期权进行持...
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贴水背景下多头可用期权“免费”加杠杆 ——期权交易日结报告（20200508）
隔夜欧美股市稳定，加上放开QFII额度等消息带来的乐观猜想，今日A股高开高走，盘中主要指数一度往中阳看齐，午后回落亦录得不小涨幅，至收盘300和50指数分别涨约1.0%、0.7%。短期多头趋势良好，两会在前，...
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隐约或有蓝筹牛，期权交易需做好准备 ——期权交易日结报告（20200428）
隔夜外围仍稳定，消息面今日市场最聚焦肯定是注册制进一步推进后创业板放开涨跌停幅度的消息，小票壳价值受损担忧令A股早盘一度快速跳水，随后蓝筹护持下300与50指数收长下影阳线至近日新高，分别涨0.69%、0.7...
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购贱沽贵的贴水现象何时能修复？ ——期权交易日结报告（20200423）
消息面无啥大事，隔夜中行原油宝事件发酵拖累银行股表现，今日A股各指数先扬后抑，但总体继续在本轮高位震荡走横，至收盘300和50指数分别小跌0.25%、0.23%。市场上or下分歧依然存在，个人觉得二次探底即便...
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隐波高位滞跌，谈期权赌方向预防降波打脸的方法 ——期权交易日结报告（20200327）
隔夜欧美股市继续因政府连续祭出的刺激方案大涨，A股今日也承情高开，盘中一度上冲，尾盘有所下行，创业板领跌收绿明显影响多军士气，至收盘300和50指数得益蓝筹稳健分别涨0.32%、0.45%。今日不论是冲高回落...
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中阳下虚购未爆炒，赌客的机会？ ——期权交易日结报告（20200305）
行情牛啊，隔夜外围造好+政策救市加力预期，A股今日继续再度大涨，和之前不同的是蓝筹勇猛，疲弱了许久的银行今日表现抢眼让300和50指数日内分别大涨2.23%、2.39%，周末有央行动作？谁知道，目前真实是救市...
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周末明确降波窗口，期权卖方或到补枪时 ——期权交易日结报告（20200320）
隔夜欧美股市在疫情数据正常发酵背景下没有继续烂下去，连续两日低位震荡给了市场参与者信心，昨天亚洲市场还是被弃卒保帅的末日既视感，今日即大幅反弹，韩国股市与港股市场得益于估值涨幅最猛。A股也承情大反弹，至收盘3...
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一颗糖一耳光，波动之下再说期权卖方必备核心技巧 ——期权交易日结报告（20200228）
昨天夜里外盘有因为冠状病毒疫情尿了，今天A股也算尿的有理有据。神创板再次被棒槌5%+，300和50指数也都再度被锤3%+，多头大军不冷却都不行，不过我个人倒是觉得国内疫情已在控制，政策维稳预期还得有（周末不知...
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隐波或开启跌势，期权交易当偏卖少买 ——期权交易日结报告（20200226）
隔夜外围股市继续因冠状病毒疫情全球扩散恐慌大跌，A股早盘受累低开。但与昨日戏码不同的是，神创板没能再续深V神话甚至整日领跌市场终收跌在昨日最低点之下（大跌4.66%）；地产、基建、银行等此前被市场“抛弃”的票...
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小强大弱下沽涨波、购跌波，市场分歧加大 ——期权交易日结报告（20200210）
周末消息面没有意外出现，但A股行情大幅反弹后，今天虽然继续上扬，但多空分歧明显开始积累加大；新加坡A50指数周末下跌代表的国际“态度”令A股早盘低开，可随后依然是节前开始强势的小票扛旗助推各主要指数翻红或收复...
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恐慌下务必冷静，把握确定性控制不确定性 ——期权交易日结报告（20200323）
原以为这周全球市场对新冠疫情的情绪反应基本可以尘埃落定，结果周末美国新冠患者数据飙升添了乱让市场依然惶恐，A股今日再度受累外盘暴跌影响大跌，至收盘300和50分别大跌3.36%、2.62%创了本轮下跌收盘新低...
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高波动率下的期权卖方Delta对冲难题与应对 ——期权交易日结报告（20200317）
早上醒来看了眼美股肾上腺素立马陡增，没有最惨只有更惨外围行情下，深度担忧A股在昨天心里防线似有破位后今天低开继续大跌；紧张的心情从集合竞价开始好转，日韩股指低开快速拉高、欧美期指大幅上涨，可谓天佑大A平开，开...
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是时候看看2015年的隐含波动率过程了 ——期权交易日结报告（20200316）
周末全球政府都已经是火箭弹上马救市了，降准、降息、资产购买计划等等太眼花缭乱，可今天市场可以说完全不买账。在欧美疫情数据依然难看的大背景下，日韩于欧美期指亚洲早盘开盘再度暴跌袭扰下，加之今天统计局数据反映我国...
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央行最新报告！货币政策删除"中性"二字，不搞量化宽松，更是首提六大行！
中国基金报 泰勒2月21日，央行发布2018年第四季度中国货币政策执行报告。基金君整理了十大要点供大家参考。1、稳健货币政策，删除"中性"二字在央行去年发布的第三季度货币政策执行报告中，央行这么说：面对经济运...
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300指数及ETF期权即将上线，四大影响为您奉上！！！
今日午后证监会新闻发言人常德鹏在例会上表示，证监会将开展扩大股票股指期权试点工作，按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上市沪深300股指期权。下一步证监会将指导沪深交易所做好各项准备工作；...
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开门红下，中性卖权隔夜别忘压力测试
2020正式到来，央行兑现此前总理“承诺”降准0.5%、特朗普发推称启动中美2阶段贸易协议谈判均助推新年乐观情绪发酵，日内AH两地承礼实现中阳开门红，除了上证50收茅台大跌影响涨幅稍少，其他指数涨幅均大于1%...
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