相关系数在轮动策略中有什么作用——动量轮动研究（五）

资产间的相关性是资产配置理论的核心，相关性越低，则资产配置组合的风险调整后收益越高。我主要做轮动策略，这里就不过多讨论相关性在资产配置中的作用，下面我们来看一看相关性在动量轮动策略中的作用。
动量轮动策略的核心是动量效应，找出阶段强势品种并持有，一直到不再强势就换成别的强势品种，用最通俗易懂的话说，就是永远只骑跑得最快的那匹马。
如果参与轮动的品种相关系数都比较小，就意味着同涨同跌的概率比较小，那么理论上每次骑跑得最快的马，就会有不错的轮动效果。相反，如果相关系数都比较大，同涨同跌，那么轮动的效果就会大打折扣。
下面我们来用测试验证一下是不是这样的。
最近我开发了相关系数计算器和动量轮动策略的在线测试功能，不用写代码就可以测试，这些功能都是免费共享给对轮动策略感兴趣的网友，在公众号回复4打开相关性计算器，回复5打开在线测试。
我们先来计算一下上证50、 ( 点击阅读全文 )

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