关于“宽基股债轮动”策略的测算

前两天看到 @小散的逆袭 质疑 @宜昌白云飞 的量化模型，就想起来白云飞好像有个实盘交易，并且每天发日志。不过好像白云飞1月7日之后没有更新过这个实盘与同期指数走势的比较了，就动手测算了下。
首先把所有的调仓操作整理出来：

然后根据 $沪深300ETF(SH510300)$ $中证500ETF(SH510500)$ $创业板(SZ159915)$ 每日的收盘数据计算收益率，期间300ETF有一次分红，按照分红再投入做参考。国债指数没有合适的标的，就用国债逆回购GC001代替，按照年2.5%（日万0.6）的利率水平计算收益。换手的佣金则按照万5计算。

从图上可以看出，自19年5月27日实盘以来，这个策略基本与300和500一致，虽然曾经有40%的时间持有创业板，但较“创业板牛”走势相去较远。这也说明了回测好的策略并不一定真的有效。@江州金猪 说过，回 ( 点击阅读全文 )

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