【华泰金工林晓明团队】行业全景画像：宏观因子视角 ——华泰中观基本面轮动系列之二

林晓明 S0570516010001 研究员李 聪 S0570519080001 研究员刘志成 S0570518080005 研究员王佳星 S0570119090074 联系人
报告发布时间：2020年3月26日
摘要本文构建了一套宏观因子体系，并从多个维度实证了其与金融资产的关系本文构建了一套宏观因子体系，并从多个维度实证了宏观因子和金融资产（大类资产、板块、行业）间的关系，主要工作如下：1、基于宏观指标和资产价格合成了增长、通胀、利率、信用、汇率五个宏观因子；2、基于有放回抽样的单元线性回归考察各个宏观因子对不同金融资产的影响，并梳理背后的驱动逻辑；3、构建风险归因体系，考察不同金融资产在宏观因子视角下的风险构成，也即对金融资产进行风险画像；4、实证宏观因子框架在投资时钟构建、主导因子挖掘以及宏观因子 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人