投资世界的A/H股（七）：潍柴动力

看多潍柴动力很容易，因为它的市场份额优势让它在国六换代潮中最受益；但是在这个位置出手做多潍柴动力却不容易，因为判断股价是否早已消化甚至透支这个优势极难判断。这个就是（价值）投资知易行难的地方。投资可以一本万利，但无法不劳而获。本文是我的思考，收录在我的专栏《基本面是基本不变那一面》，作为《价值回归》系列的第七篇。@雪球达人秀@今日话题$潍柴动力(SZ000338)$$潍柴动力(02338)$
潍柴动力是一家全球化的公司。从濒临破产到借壳上市，再到全球化产业链并购，潍柴的技术壁垒和市场份额都在不断提升。最难能可贵的是它不为做大而并购，进军海外所收购的产业链资产，都是在标的处于经营低迷期的时候以参股重组的形式逢低布局。
潍柴动力在世界范围内对标的公司是康明斯。目前潍柴动力约1100亿元总市值，而康明斯约1700亿元（折合）。由于彼此的产品可替代性强、业绩增长都是挂钩中国市场 ( 点击阅读全文 )

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