【热点分析】为什么沪深300的ETF期权和股指期权这么“热”

沈阳期权之家 发布于 2019-11-10 12:11:43


证监会新闻发言人表示,证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作,将按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权,证监会将指导交易所做好扩大股票股指期权试点各项准备工作。

这则让期权界沸腾的新闻在本周五收盘后爆出,无数财经公众号的转载,翻阅,编辑。都为这个即将问世的沪深300ETF及中金所上市的沪深300股指期权增添热度。

本文就来分析一下,为什么沪深300的ETF期权和股指期权这么”热”
让我们来翻看下有关于ETF期权的历史,把时间调回到四年前。那时候的法国队还不知道会在下一届俄罗斯世界杯上夺冠;那个时候的自行车只跟着主人去固定的几个地方,也不会想到几年后会被一个共享的新名词所取代;当然,当时的投资者也不知道会在肖主席的“领导”下出现杠杠牛市,千股跌停,四天四次熔断,史上最早收盘。我们把时间定格在2015年2 ( 点击阅读全文 )

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低估值叠加高隐波,期权抄底好处多 ——期权交易日结报告(20200319)

  • 沈发鹏 2020-03-19 16:09:40
还是先说行情,欧美基金弃卒保帅的诉求下,今天亚洲股市可谓惨痛,可以说本轮跌得越少被抛得越狠,韩国股市之前其国内疫情数据加剧时跌幅都因为估值低相对小,今天直接被干了个11年最大跌幅的8%+(原因没有深究,姑且归...
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波动率强势如此,卖方要留一梭子弹最后打 ——期权交易日结报告(20200312)

  • 沈发鹏 2020-03-12 15:52:24
还能说啥呢,今天A股受累隔夜外围的大跌继续下跌,在高层会议几乎明确了降准即将到来的背景下,日内多头依然受累全球疫情形势屡被击溃(归国人员风险貌似有提高),神创板继续领跌。300和50指数则分别跌1.92%、1...
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一个期权卖方对冲成本事前控制技巧 ——期权交易日结报告(20200310)

  • 沈发鹏 2020-03-10 15:54:00
1日飓风后,资本市场迎来踹息机会,A股今日在大大视察武汉暖风下强劲反弹,300和50指数较小票不逞多让分别涨2.14%、1.93%。再看了一眼欧美指数期指,截止写稿时间涨幅基本略超昨日跌幅一般,美国CBOE的...
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恐慌下务必冷静,把握确定性控制不确定性 ——期权交易日结报告(20200323)

  • 沈发鹏 2020-03-23 15:40:58
原以为这周全球市场对新冠疫情的情绪反应基本可以尘埃落定,结果周末美国新冠患者数据飙升添了乱让市场依然惶恐,A股今日再度受累外盘暴跌影响大跌,至收盘300和50分别大跌3.36%、2.62%创了本轮下跌收盘新低...
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分红季开启,金融期权交易得预算分红影响 ——期权交易日结报告(20200330)

  • 沈发鹏 2020-03-30 15:45:46
周末海外新冠疫情数据飙升,美国成为确诊人数No1着实会让投资者心慌慌,直到早盘欧美期指开盘未再现暴跌稍安军心,之前的下跌已经Price in了美国数据大增让亚洲市场比预想更安稳。A股今日低开震荡,午后同步亚洲...
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隐波高位滞跌,谈期权赌方向预防降波打脸的方法 ——期权交易日结报告(20200327)

  • 沈发鹏 2020-03-27 15:44:42
隔夜欧美股市继续因政府连续祭出的刺激方案大涨,A股今日也承情高开,盘中一度上冲,尾盘有所下行,创业板领跌收绿明显影响多军士气,至收盘300和50指数得益蓝筹稳健分别涨0.32%、0.45%。今日不论是冲高回落...
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标的持稳隐波抗跌,市场严防二次冲击 ——期权交易日结报告(20200326)

  • 沈发鹏 2020-03-26 15:36:50
昨天A股收盘后,欧美疫情数据继续加速爬升让外围股市日内现不小波动,夜盘美国正式敲定大规模刺激计划稳定军心。在一片“祥和”下,今日A股小幅低开后整日基本保持震荡,至收盘300和50指数分别小跌0.66%、0.4...
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ETF期权迎来卖方时间,重视目前隐波的历史位置 ——期权交易日结报告(20200331)

  • 沈发鹏 2020-03-31 15:44:46
隔夜欧美市场继续稳定兑现疫情数据Price in预期,今日亚洲盘面普遍继续走强,早晨的PMI数据也超预期好转,A股受益高开后确未能保持升势,反而在中午左右受累银行股转弱逐步走低,至收盘300和50分别涨0.3...
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周末明确降波窗口,期权卖方或到补枪时 ——期权交易日结报告(20200320)

  • 沈发鹏 2020-03-20 15:49:35
隔夜欧美股市在疫情数据正常发酵背景下没有继续烂下去,连续两日低位震荡给了市场参与者信心,昨天亚洲市场还是被弃卒保帅的末日既视感,今日即大幅反弹,韩国股市与港股市场得益于估值涨幅最猛。A股也承情大反弹,至收盘3...
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隐波预期还会降,但速降或变抵抗式慢降 ——期权交易日结报告(20200402)

  • 沈发鹏 2020-04-02 15:48:46
今天A股终于牛气了一把,特别是午后由创业板带动的坚定上行鼓舞多头士气,至收盘300和50分别大涨1.62%、1.41%。国内的走势+隔夜欧美并未很严重的下跌大概率奠定这一轮由欧美疫情扩散带来的全球股市恐慌结束...
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2020期权卖方底线参照之长期无脑双卖绩效更新 ——期权交易日结报告(20200417)

  • 沈发鹏 2020-04-17 16:11:31
虽然4月以来期权卖方因为降波过得非常滋润,但但凡从年初就参与期权交易的朋友都知道,2020年运行至今的3个半月时间,期权卖方先后经历了春节归来我国新冠疫情与3月全球疫情泛滥2次大考,过程可谓惊险刺激。如果被去...
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购贱沽贵的贴水现象何时能修复? ——期权交易日结报告(20200423)

  • 沈发鹏 2020-04-23 15:45:30
消息面无啥大事,隔夜中行原油宝事件发酵拖累银行股表现,今日A股各指数先扬后抑,但总体继续在本轮高位震荡走横,至收盘300和50指数分别小跌0.25%、0.23%。市场上or下分歧依然存在,个人觉得二次探底即便...
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隐约或有蓝筹牛,期权交易需做好准备 ——期权交易日结报告(20200428)

  • 沈发鹏 2020-04-28 16:02:25
隔夜外围仍稳定,消息面今日市场最聚焦肯定是注册制进一步推进后创业板放开涨跌停幅度的消息,小票壳价值受损担忧令A股早盘一度快速跳水,随后蓝筹护持下300与50指数收长下影阳线至近日新高,分别涨0.69%、0.7...
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黑天鹅保险值得长期购买吗? ——期权交易日结报告(20200413)

  • 沈发鹏 2020-04-13 16:02:57
先说行情,外围主要市场休市,没有隔夜外盘干扰,周末消息面也算平淡,A股市场小幅低开后维持震荡,300和50指数收盘分别小跌0.42%、0.39%,两者下方缺口几乎修复了,但日内走势很明显反应目前市场继续上下分...
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长期无脑牛市价差的绩效与优化 ——期权交易日结报告(20200410)

  • 沈发鹏 2020-04-10 16:08:38
隔夜欧美继续稳定,今日A股冲高回落,特别是创业板全天可谓低迷,短期上or下的分歧继续积累,300和50指数今日因蓝筹股相对稳定分别仅小跌0.62%、0.10%。市场仍纠结于上担忧全球经济衰退打压,下低估值与政...
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隐波假期前惯例回升难影响回稳大局 ——期权交易日结报告(20200403)

  • 沈发鹏 2020-04-03 15:42:38
虽然美国新冠疫情数据连创新高,但从隔夜欧美市场稳定的表现来看,本轮疫情带来的恐慌继续退却,加上特没谱参伙沙俄石油谈判稳定原油市场,结合此前的政策组合,流动性再踩踏已几无可能,美国vix指数进一步回落。A股今日...
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期权卖出合约的合理平仓价不能是零,别盲目拿到期 ——期权交易日结报告(20200409)

  • 沈发鹏 2020-04-09 15:36:25
先侃行情,隔夜欧美市场没有闹事,今天A股题材股虽然不错,但权重指数继续在本轮反弹高位走横,300和50指数至收盘分别小涨0.33%、0.32%。300和50指数,连续第3天K线小实体,周初缺口还在市场迟迟不补...
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波动未改降波,简述期权中性卖方谨慎参与商品期权对的理由 ——期权交易日结报告(20200401)

  • 沈发鹏 2020-04-01 15:32:03
连续第二天,A股呈早盘帅气、午后潦倒的冲高回落走势,300和50收盘分别下跌0.30%、0.27%。看来尽管估值已经到了过往几轮牛熊周期的低位附近,各国政府强力的刺激计划亦连环推出的背景下,全球疫情导致的经济...
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是时候看看2015年的隐含波动率过程了 ——期权交易日结报告(20200316)

  • 沈发鹏 2020-03-16 16:23:22
周末全球政府都已经是火箭弹上马救市了,降准、降息、资产购买计划等等太眼花缭乱,可今天市场可以说完全不买账。在欧美疫情数据依然难看的大背景下,日韩于欧美期指亚洲早盘开盘再度暴跌袭扰下,加之今天统计局数据反映我国...
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沪深300指数期权和ETF期权价差异象

  • 苍山日暮 2019-12-25 18:02:39
沪深300指数期权和ETF期权价差异象300系列期权上市首日,匆匆写了篇套利机会的文章《300系列期权上市首日套利机会》。如今2天过去,其中看涨的上交所300ETF期权和股指期权价格偏离仍然存在,虽然价差缩小...
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股指期权、ETF期权、黄金期权,期权到底是什么?

  • 沈阳铁西金融服务平台 2019-12-25 15:33:14
12月23日,中国金融期货交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所都在举办上市仪式,上市的产品有着一个共同的名字——期权。中金所上市的叫股指期权,上交所与深交所上市的叫沪深300ETF期权,前两天上海期货交易所...
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超重磅!A股迎来首个股指期权,吸引长期资金入市又一利器!沪深300股指期权23日上市,有何风险?怎么

  • 金融界 2019-12-14 01:46:53
沪深300股指期权上市交易获批。12月13日晚间,中金所发布公告称,经中国证监会批准,中金所将于2019年12月23日开展沪深300股指期权上市交易。这开启了我国期权市场指数期权发展的序幕,这将是我国资本市场...
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三个沪深300指数相关期权即将上市,合约规则要点对照

  • 国泰君安期货 2019-12-18 09:32:52
12月14日中金所300股指期权合约正式发布。上交所、深交所、中金所将于2019年12月23日同步上市交易沪深300ETF期权合约(标的为华泰柏瑞沪深300ETF,代码510300)、沪深300ETF期权合约...
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沪深300股指期权与ETF期权获准上市

  • 期权代理招商 2019-11-15 21:47:45
时隔4年多,ETF期权终于再添新品种,股指期权也来了。11月8日,证监会宣布,正式启动扩大股票股指期权试点工作,批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权。  2015年2月9日...
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300指数及ETF期权即将上线,四大影响为您奉上!!!

  • 期权讲武堂 2019-11-08 22:30:18
今日午后证监会新闻发言人常德鹏在例会上表示,证监会将开展扩大股票股指期权试点工作,按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权。下一步证监会将指导沪深交易所做好各项准备工作;...
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开门红下,中性卖权隔夜别忘压力测试

  • 发鹏期权说 2020-01-02 15:54:01
2020正式到来,央行兑现此前总理“承诺”降准0.5%、特朗普发推称启动中美2阶段贸易协议谈判均助推新年乐观情绪发酵,日内AH两地承礼实现中阳开门红,除了上证50收茅台大跌影响涨幅稍少,其他指数涨幅均大于1%...
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小强大弱下沽涨波、购跌波,市场分歧加大 ——期权交易日结报告(20200210)

  • 沈发鹏 2020-02-10 15:55:53
周末消息面没有意外出现,但A股行情大幅反弹后,今天虽然继续上扬,但多空分歧明显开始积累加大;新加坡A50指数周末下跌代表的国际“态度”令A股早盘低开,可随后依然是节前开始强势的小票扛旗助推各主要指数翻红或收复...
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中阳下虚购未爆炒,赌客的机会? ——期权交易日结报告(20200305)

  • 沈发鹏 2020-03-05 15:51:00
行情牛啊,隔夜外围造好+政策救市加力预期,A股今日继续再度大涨,和之前不同的是蓝筹勇猛,疲弱了许久的银行今日表现抢眼让300和50指数日内分别大涨2.23%、2.39%,周末有央行动作?谁知道,目前真实是救市...
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反复波动下,期权压力测试需知晓的隐波变动规律 ——期权交易日结报告(20200302)

  • 沈发鹏 2020-03-02 15:54:40
最近A股的波动真心大,上周五还是“药丸”的节奏,今天几乎来个阳包阴。主要还是周末大消息提振市场,美股上周五因美联储扩大降息预期绝地反弹、企业债注册制进一步落地、多地酝酿加速“铁公基”建设等方面无一例外给出了全...
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一颗糖一耳光,波动之下再说期权卖方必备核心技巧 ——期权交易日结报告(20200228)

  • 沈发鹏 2020-02-28 16:03:50
昨天夜里外盘有因为冠状病毒疫情尿了,今天A股也算尿的有理有据。神创板再次被棒槌5%+,300和50指数也都再度被锤3%+,多头大军不冷却都不行,不过我个人倒是觉得国内疫情已在控制,政策维稳预期还得有(周末不知...
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冲高回落未阻赌客入场,19年2月期权经验弥足珍贵 ——期权交易日结报告(20200221)

  • 沈发鹏 2020-02-21 16:08:00
今日消息面无大异常,山东某监狱因管理不力突然增加200例新冠肺炎患者应该改变不了疫情已经控制的大局,A股小票再度带头拉涨,午后有所回落,300和50指数则基本呈冲高回落行情,300微涨、50受累平安与招行小绿...
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隐波或开启跌势,期权交易当偏卖少买 ——期权交易日结报告(20200226)

  • 沈发鹏 2020-02-26 15:51:19
隔夜外围股市继续因冠状病毒疫情全球扩散恐慌大跌,A股早盘受累低开。但与昨日戏码不同的是,神创板没能再续深V神话甚至整日领跌市场终收跌在昨日最低点之下(大跌4.66%);地产、基建、银行等此前被市场“抛弃”的票...
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高波动率下的期权卖方Delta对冲难题与应对 ——期权交易日结报告(20200317)

  • 沈发鹏 2020-03-17 16:04:51
早上醒来看了眼美股肾上腺素立马陡增,没有最惨只有更惨外围行情下,深度担忧A股在昨天心里防线似有破位后今天低开继续大跌;紧张的心情从集合竞价开始好转,日韩股指低开快速拉高、欧美期指大幅上涨,可谓天佑大A平开,开...

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