【分享吧】我国增强型商品期货指数编制研究

内容提要 随着我国经济的发展以及金融市场的不断完善，期货市场已成为我国市场经济体系中不可缺少的组成部分。本文编制飞创商品期货价格动量指数，并与中证指数公司的8只基础及增强型期货指数进行了比较。研究发现：增强型商品指数[1]有益于投资策略的资产分配，在排除流动性风险后，飞创动量商品指数表现最好；通过与其他传统指数对比分析发现，增强型指数收益率的提高并未完全牺牲指数的流动性，且相比于传统商品价格指数更能够分散投资风险。[1]根据商品指数的编制特点可以将其发展分为三代，分别是被动复制型指数、展期损失规避型指数、主动管理型指数。其中第二代、第三代商品指数属于增强型商品指数，本文所涉及的动量指数即属于增强型商品指数。本文通讯作者：林少非。关键词：增强型商品指数期货 动态相关性 飞创动量指数 DCC-MVGARCH模型 随着期货市场服务实体经济的不断深入和价格发 ( 点击阅读全文 )

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