指数基金的跟踪误差越小越好?非也

比较基准也会受到基金公司的操纵，牺牲收益带来的表面上的跟踪紧密不是我们想要的指数基金。指数基金应该跟上的指数和基金定的比较基准是两回事，基金公司喜欢定有利于他们自己的比较基准，民主人士是基金公司的大客户，有次基金公司发给民主人士的产品材料里有一个注释忘记去掉了，上面写着“请xxx帮忙测算，该比较基准是否容易战胜”。对基金公司来说，主动管理的产品比较基准就得定得尽量低，对手菜基金就显得牛气了，指数基金的比较基准则要定得合适，让指数基金跟踪误差不大，看起来还能略有超额收益。
基金公司操控比较基准主要有三个手段：
1、用价格指数 2、掺沙子 3、基准不用杠杆
1、价格指数相对的概念是全收益指数，价格指数不考虑分红，全收益指数包含分红，全收益指数是站在持有者角度看问题，如果你是房东，承受房价涨跌也享受租金收入，价格指数是站在新购者角度看问题，买房的人更关心房价本身的涨 ( 点击阅读全文 )

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