长江宏观·赵伟 | 利率债收益率震荡走弱，转债指数上涨——流动性及债市周跟踪第63期

报告摘要市场回顾：货币市场利率多数回落，利率债收益率震荡走弱，转债指数上涨【利率】货币市场利率多数回落，利率债收益率震荡走弱。上周，SHIBOR隔夜和三个月利率分别较前周回落8BP和上涨2BP至2.59%和2.69%；10年期国债收益和10年期国开债收益分别较前周上行4BP和2BP至3.06%和3.43%。 【转债】转债指数上涨，权益指数涨幅大于转债。上周，中证转债指数、上证综指分别上涨0.92%、2.61%。174只转债参与交易，153只上涨，21只下跌。
债市策略：继续坚定看多利率债，调整即是加仓良机；转债关注新券上市节奏利率债和高评级信用债继续看好，利率债久期策略依然是最佳应对。债市利多因素加速显现，基本面、信用环境、资金风险偏好、“资产荒”下的再配置压力及外资持续流入等，均有利于利率债和高评级信用债，建议适时适当拉久期。转债关注评级稍低的低价券和新券。近期，受资产荒 ( 点击阅读全文 )

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