谈谈净值分析中的回归分析

基金定量分析的对象，主要有两大类，一个是基于持仓的分析，另外一个就是基于净值的分析。基于持仓的分析可以是金标准，但是持仓数据的获取和频率相对来说都比较低，私募基金或者基金投顾组合，基本都拿到底仓数据，公募基金的持仓数据要半年才更新一次，而且存在一定的滞后性，所以有时候，不得不依赖于净值分析。这里的净值分析并不是简单的风险评价指标计算，更多的是基金的风格分析，仓位暴露和收益拆分的。
今天就来简单介绍一下净值分析比较重要的回归分析。这里不是介绍相关公式的数据证明，这是简单介绍方法的原理和逻辑，以及如何理解这些公式参数。如果对于理论比较感兴趣，可以自行去阅读相关教科书。
分析之前，先强调一下，这种分析方法的局限性。引用一个在统计学的名言：所有的模型都是错误的，但有的是有用的。

如何理解呢？因为很多模型都是基于一定的假设的，但是这些假设在实践中并不成立，所 ( 点击阅读全文 )

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