七月社融数据解读——新能源、消费医药、地产

周五盘后，七月的社融数据发布了：
总体来看，7月份新增信贷、社融规模增量数据不及预期。但可以乐观点，因为上个月远超预期，两个月平均一下数据还可以。
好消息是，M2同比增长12%，M1同比增长6.7%，保持高速增长的同时，M2-M1的剪刀差相比上个月缩小了。这具体体现在消费里，后面会说的。地产——还需要加强政策
社融不及预期，说明贷款（房贷）欲望一般，因此曾经稳定经济的抓手——房地产，还需要进一步巩固政策才能发挥效果。新能源——依然是拉动经济的主要抓手
既然传统的地产不行，那经济大盘只能靠出口拉动了，主要就是新能源、光伏。所以，新能源、光伏被爆炒是有道理的，就是炒业绩。新能源依然是确定性最强的方向，缺点就是获利盘多、估值高。消费——M1M2剪刀差缩小，有望复苏
简单来说，M2就是居民储蓄，M1就是居民用来消费、投资的钱。现在的数据是M2增速大于M1增速， ( 点击阅读全文 )

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