战略胜过策略！黑翼资产创始合伙人陈泽浩谈量化的边界

文/晓晰


去见黑翼资产创始人陈泽浩时，他正坐在北京平安金融中心16层办公室，思考2021年中国商品期货市场的演化格局及黑翼CTA下一步的发展战略。 2020年，中国期货市场的成交量、波动率和活跃度创近5年之最。朝阳永续数据显示， 2020年1-12月全国期货市场累计成交额为437.53万亿元，同比增长50.56%。2021前5月，成交额更是再创新高，全国期货市场累计成交达到239.34万亿元，同比增长77.80%。
而从2021南华商品指数30日波动率的走势上来看，截至5月底。南华商品指数的波动率也一路超越了2018年以来10%的水平，甚至攀升在20%以上，处于近10年来高位。

商品的大幅波动利好依靠商品波动来赚钱的CTA策略基金。 朝阳永续数据显示，2020年，CTA基金（Commod ( 点击阅读全文 )

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